花花性事_百度百科
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这部讲述了发生在5对男女身上的轻快的当每一对男女想在性问题上有所时总会遇到各种问题和安德鲁想为他们乏味的爱情生活加点刺激却发现事情变得比以前更糟糕马特和克丽丝是一对好友一个正在渴望爱情另一个却对爱情产生了厌倦他们决定在铁路上共度一晚结果爱情却在不知不觉中出现了米娅和埃里克以前曾是一对情侣最近经常见面怀念旧时光但却又互相隐藏着对彼此仍有的好感花花公子肯对新交的天真女友雅米隐瞒着自己的过去在交往过程中却发现了雅米同样有着不为人知的秘密大卫和戈德是一对互相看不顺眼的室友但两人却会放下偏见与戈德的女朋友伊内兹一起上床在这5个故事中每两人甚至三人都会发现性并不像原来所想的那样简单外文名Young People Fucking导&&&&演Martin Gero片&&&&长Canada:90 min对白语言色&&&&彩彩色
更多外文片名Y.P.F......UK (video title) / USA (video title)
编剧Aaron Abrams 　Martin Gero
Aaron Abrams ....Matt
Diora Baird ....Jamie
Sonja Bennett ....Mia
级别UK:15 / Australia:R / Canada:16+ (Quebec) / Netherlands:16 / Canada:18A (Ontario) / Finland:K-15
制作成本CAD 1,500,000/estimated
摄制格式35 mm
洗印格式35 mm
上映/发行日期
加拿大　Canada　 日......(Toronto International Film Festival) (premiere)
加拿大　Canada　日......(Vancouver International Film Festival)
德国　Germany　日......(European Film Market)
美国　USA　日......(Seattle International Film Festival)
加拿大　Canada　日
俄罗斯　Russia　日
美国　USA　日......(limited)
荷兰　Netherlands　日
英国　UK　日......(DVD premiere)·近日在去年电影节上大受欢迎的加拿大电影花花性事Young People Fucking终于推出了它的预告片
·花花性事是一部快节奏的性喜剧它讲述了五对男女的性事把他们每对之间的性遭遇都以独特的视角跟踪下来尽管这五对男女都想在性事上表现得很坦诚但却闹出了不同的笑话
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强直性脊柱炎AS是以骶髂关节和脊柱附着点炎症为主要症状的疾病与HLA-B27呈强关联某些微生物如克雷白杆菌与易感者自身组织具有共同抗原可引发异常免疫应答是四肢大关节以及椎间盘纤维环及其附近结缔组织纤维化和骨化以及关节强直为病变特点的慢性炎性疾病强直性脊柱炎属范畴是血清阴性脊柱关节病的一种该病病因尚不明确是以脊柱为主要病变部位的慢累及骶髂关节引起脊柱强直和纤维化造成不同程度眼肺肌肉骨骼病变属自身免疫性疾病
1.初期症状
对于16～25岁青年尤其是青年男性强直性脊柱炎一般起病比较隐匿早期可无任何临床症状有些病人在早期可表现出轻度的全身症状如乏力消瘦长期或间断低热厌食轻度等由于病情较轻病人大多不能早期发现致使病情延误失去最佳治疗时机
2.关节病变表现
AS病人多有关节病变且绝大多数首先侵犯骶髂关节以后上行发展至颈椎少数病人先由颈椎或几个脊柱段同时受侵犯也可侵犯周围关节早期病变处关节有炎性疼痛伴有关节周围肌肉痉挛有僵硬感晨起明显也可表现为夜间疼经活动或服止痛剂缓解随着病情发展关节疼痛减轻而各脊柱段及关节活动受限和畸形晚期整个脊柱和下肢变成僵硬的弓形向前屈曲
1骶髂 约90%AS病人最先表现为骶髂以后上行发展至颈椎表现为反复发作的腰痛腰骶部僵硬感间歇性或两侧交替出现腰痛和两侧臀部疼痛可放射至大腿无阳性体征伸直抬腿试验阴性但直接按压或伸展骶髂关节可引起疼痛有些病人无骶髂症状仅X线检查发现有异常改变约3%AS颈椎最早受累以后下行发展至腰骶部7%AS几乎脊柱全段同时受累
2腰椎病变 腰椎受累时多数表现为下背部和腰部活动受限腰部前屈背伸侧弯和转动均可受限体检可发现腰椎脊突压痛腰椎旁肌肉痉挛后期可有腰肌萎缩
3胸椎病变 胸椎受累时表现为背痛前胸和侧胸痛最常见为驼背畸形如肋椎关节胸骨柄体关节胸锁关节及肋软骨间关节受累时则呈束带状胸痛胸廓扩张受限吸气咳嗽或打喷嚏时胸痛加重严重者胸廓保持在呼气状态胸廓扩张度较正常人降低50%以上因此只能靠腹式呼吸辅助由于胸腹腔容量缩小造成心肺功能和消化功能障碍
4变 少数病人首先表现为颈椎炎先有颈椎部疼痛沿颈部向头部臂部放射颈部肌肉开始时痉挛以后萎缩病变进展可发展至颈胸椎后凸畸形头部活动明显受限常固定于前屈位不能上仰侧弯或转动严重者仅能看到自己足尖前方的小块地面不能抬头平视
5周围关节病变 约半数AS病人有短暂的急性周围约25%有永久性周围关节损害一般多发生于大关节下肢多于上肢肩关节受累时关节活动受限疼痛更为明显梳头抬手等活动均受限侵犯膝关节时则关节呈代偿性弯曲使行走坐立等日常生活更为困难极少侵犯肘腕和足部关节
此外耻骨联合亦可受累骨盆上缘坐骨结节股骨大粗隆及足跟部可有症状早期表现为局部软组织肿痛晚期有骨性粗大一般周围可发生在脊柱炎之前或以后局部症状与不易区别但遗留畸形者较少
3.关节外表现
AS的关节外病变大多出现在脊柱炎后偶有骨骼肌肉症状之前数月或数年发生关节外症状AS可侵犯全身多个系统并伴发多种疾病
以主动脉瓣病变较为常见临床有不同程度者约1%约8%发生心脏传导阻滞可与同时存在或单独发生严重者因完全性而发生阿斯综合征当病变累及冠状动脉口时可发生少数发生主动脉肌瘤和
2眼部病变 长期随访25%AS病人有虹膜炎眼色素层炎或葡萄膜炎后者偶可并发自发性眼前房出血虹膜炎易复发病情越长发生率愈高但与脊柱炎的严重程度无关有周围关节病者常见少数可先于脊柱炎发生眼部疾病常为自限性有时需用皮质激素治疗有的未经恰当治疗可致或失明
3耳部病变 在发生慢性的AS病人中其关节外表现明显多于无慢性的AS病人
4肺部病变 少数AS病人后期可并发上肺叶斑点状不规则的纤维化病变表现为咳痰气喘甚至并可能伴有反复发作的或
5神经系统病变 由于脊柱强直及易使颈椎脱位和发生脊柱从而引起如发生椎间盘炎则引起剧烈疼痛AS后期可侵犯马尾发生马尾综合征而导致下肢或臀部神经根性疼痛骶神经分布区感觉丧失跟腱反射减弱及膀胱和直肠等运动功能障碍
6淀粉样变 为AS少见的并发症
7肾及前列腺病变 与RA相比AS极少发生肾功能损害但有发生IgA的报告AS并发慢性较对照组增高其意义不明1电子计算机断层扫描CT
对于临床怀疑而X线不能确诊者可以行CT检查它能清晰显示骶髂关节间隙对于测定关节间隙有无增宽狭窄强直或部分强直有独到之处
2.磁共振MRI和单光子发射计算机断层扫描SPECT
研究者认为MRI和SPECT闪烁造影骶髂关节拍片非常有助于极早期诊断和治疗从这个角度看明显优于普通X线但费用昂贵不提倡作为常规检查
3.实验室检查
白细胞计数正常或升高淋巴细胞比例稍增加少数病人有轻度正细胞低色素性血沉可增快但与疾病活动的相关性不大而C反应蛋白则较有意义血清白蛋白减少α1和γ球蛋白增加血清免疫球蛋白IgGIgA和IgM可增加血清补体C3和C4常增加约50%病人碱性磷酸酶升高血清肌酸磷酸激酶也常升高血清类风湿因子阴性虽然90%～95%以上AS病人HLA-B27阳性但一般不依靠HLA-B27来诊断ASHLA-B27不作常规检查
对AS的诊断有极为重要的意义98%～100%病例早期即有骶髂关节的X线改变是本病诊断的重要依据早期X线表现为骶髂关节炎病变一般在骶髂关节的中下部开始为两侧性开始多侵犯髂骨侧进而侵犯骶骨侧可见斑点状或块状髂骨侧明显继而可侵犯整个关节边缘呈锯齿状软骨下有骨硬化关节间隙变窄最后关节间隙消失发生骨性强直骶髂关节炎X线诊断标准分为5期0级为正常骶髂关节Ⅰ期为可疑骶髂关节炎Ⅱ期为骶髂关节边缘模糊略有硬化和微小侵袭病变关节间隙无改变Ⅲ期为中度或进展性骶髂关节炎伴有一项或以上变化近关节区硬化关节间隙变窄/增宽骨质破坏或部分强直Ⅳ期为关节完全融合或强直伴或不伴硬化
脊柱病变的X线表现早期为普遍性椎小关节及椎体骨小梁模糊脱钙椎体呈方形椎腰椎的正常前弧度消失而变直可引起一个或多个椎体压缩性病变发展至胸椎和颈椎椎间小关节间盘间隙发生钙化纤维环和前纵韧带钙化骨化韧带骨赘形成使相邻椎体连合形成椎体间骨桥呈最有特征的竹节样脊柱原发性AS和继发于炎性肠病Reiter综合征牛皮关节炎等伴发的脊柱炎X线表现类似但后者为非对称性强直在韧带肌腱滑囊附着处可出现骨质糜烂和最多见于跟骨坐骨结节髂骨嵴等其他周围关节亦可发生类似的X线变化1.临床表现
1腰和或脊柱腹股沟臀部或下肢酸痛不适或不对称性外周寡关节炎尤其是下肢寡关节炎症状持续≥6周
2夜间痛或晨僵明显
3活动后缓解
4足跟痛或其他肌腱附着点病
5现在症或既往史
6AS家族史或HLA-B27阳性
7非甾体抗炎药NSAIDs能迅速缓解症状
2.影像学或病理学
1双侧X线骶髂关节炎≥Ⅲ期
2双侧CT骶髂关节炎≥Ⅱ期
3CT骶髂关节炎不足Ⅱ级者可行MRI检查如表现软骨破坏关节旁和或广泛脂肪沉积尤其动态增强检查关节或关节旁增强强度&20%,且增强斜率&10%/min者
4骶髂关节病理学检查显示炎症者
符合临床标准第1项及其他各项中之3项以及影像学病理学标准之任何一项者可诊断AS一常见疾病鉴别
1.腰骶关节劳损
慢性腰骶关节劳损为持续性弥漫性腰痛以腰骶部最重脊椎活动不受限X线无特殊改变急性腰骶关节劳损疼痛因活动而加重休息后可缓解
常发生于老年人特征为骨骼及软骨变性肥厚滑膜增厚受损关节以负重的脊柱和膝关节等较常见累及脊椎者常以为主要症状与AS易混淆但本病不发生关节强直及肌肉萎缩无全身症状X线表现为骨赘生成和椎间隙变窄
3.Forestier病老年性关节强直性骨肥厚
脊椎亦发生连续性骨赘类似AS的脊椎竹节样变但骶髂关节正常椎间小关节不受侵犯
4.结核性脊椎炎
临床症状如脊椎疼痛压痛僵硬肌肉萎缩驼背畸形发热血沉快等与AS相似但X线检查可资鉴别结核性脊柱炎时脊椎边缘模糊不清椎间隙变窄前楔形变无韧带钙化有时有脊椎旁结核脓疡阴影存在骶髂关节为单侧受累
现已确认AS不是RA的一种特殊类型两者有许多不同点可资鉴别RA女性多见通常先侵犯手足小关节且呈双侧对称性骶髂关节一般不受累如侵犯脊柱多只侵犯颈椎且无椎旁韧带钙化有类风湿皮下结节血清RF常阳性HLA-B27抗原常阴性
6.肠病性关节病
溃疡性Crohn病或肠原性脂肪代谢障碍Whipple都可发生脊柱炎且肠病性关节病受累关节和X线改变与AS相似而不易区别因此需要寻找肠道症状和体征以资鉴别溃疡性有结肠黏膜溃疡及血性Crohn病有腹痛营养障碍及瘘管形成有急剧消瘦等这些都有助于原发性疾病的诊断肠病性关节病HLA-B27阳性率低Crohn病病人肠灌注液IgG增高而AS病人肠灌液中IgG基本正常
7.Reiter综合征和关节炎
两病均可发生脊柱炎和骶髂关节炎但脊柱炎一般发生较晚较轻椎旁组织钙化少韧带骨赘以非边缘型为主纤维环外纤维组织钙化在相邻两椎体间形成部分性骨桥与AS的竹节样脊柱不同骶髂关节炎一般为单侧性或双侧非对称损害牛皮关节炎则有皮肤损害等可资鉴别
肿瘤亦可引起进行性疼痛需作全面检查明确诊断以免误诊
部分病人初期临床表现颇似急性风或出现大关节肿痛或伴有长期低热体重减轻以高热和外周关节急性炎症为首发症状的也不少见此类病人多见于青少年也容易被长期误诊
个别病人初期类似表现为低热盗汗虚弱乏力体重减轻有时伴有单侧髋关节炎症易被误诊为有关的结核检查可鉴别
二与血清阴性脊柱关节病鉴别
1.Reiter综合征和关节炎
可发生脊柱炎和骶髂关节炎但脊柱炎一般发生较晚较轻椎旁组织钙化少韧带骨赘以非边缘型为主纤维环外纤维组织钙化在相邻两椎体间形成部分性骨桥与强直性脊柱炎的竹节样脊柱不同骶髂关节炎一般为单侧性或双侧非对称性棘突关节病变少见无普遍性另外Reiter综合征有黏膜皮肤损害关节炎则有皮肤损害等可供鉴别
2.肠病性关节炎
溃疡性Crohn病肠原性脂肪代谢障碍Whippe都可发生脊柱炎且肠病性关节病受累关节和X线改变与强直性脊柱炎相似而不易区别因此需要寻找肠道症状和体征以资鉴别溃疡性有结肠黏膜溃疡及血性Crohn病有腹痛营养障碍及痿管形成有急剧消瘦等肠病性关节病HLA-B27阳性率低Crohn病病人肠灌注液IgG增高而强直性脊柱炎病人肠灌液中IgG基本正常
常继发于身体其他部位感染后出现一般可以发现感染灶抗生素有效1.控制AS治疗的目的
在于控制炎症减轻或缓解症状维持正常姿势和最佳功能位置防止畸形要达到上述目的关键在于早期诊断早期治疗采取综合措施进行治疗包括教育病人和家属体疗理疗药物和外科治疗等
1该病治疗从教育病人和家属着手使其了解疾病的性质大致病程可能采用的措施以及将来的预后以增强抗病的信心和耐心取得他们的理解和密切配合
2注意日常生活中要维持正常姿势和活动能力如行走坐位和站立时应挺胸收腹睡觉时不用枕或用薄枕睡硬木板床取仰卧位或俯卧位每天早晚各俯卧半小时参与力所能及的劳动和体育活动工作时注意姿势防止脊柱弯曲畸形等
3保持乐观情绪消除紧张焦虑抑郁和恐惧的心理戒烟酒按时作息参加医疗体育锻炼
4了解药物作用和副作用学会自行调整药物剂量及处理药物副作用以利配合治疗取得更好的效果
体育疗法对各种慢性疾病均有好处对AS更为重要可保持脊柱的生理弯曲防止畸形保持胸廓活动度维持正常的呼吸功能保持骨密度和强度防止和肢体废用性肌肉萎缩等病人可根据个人情况采取适当的运动方式和运动量如新的疼痛持续2小时以上不能恢复则表明运动过度应适当减少运动量或调整运动方式
理疗一般可用热疗如热水浴水盆浴或淋浴矿泉温泉浴等以增加局部血液循环使肌肉放松减轻疼痛有利于关节活动保持正常功能防止畸形
4.药物治疗
1非甾体类抗炎药 有消炎止痛减轻僵硬和肌肉痉挛作用副作用为胃肠反应肾脏损害延长出血时间等及哺乳期妇女更应特别注意
2柳氮磺胺吡啶 SSZ是5-氨基水杨酸5-ASA和磺胺吡啶SP的偶氮复合物80年代开始用于治疗AS副作用主要为消化道症状皮疹血象及肝功改变等但均少见用药期间宜定期检查血象及肝肾功能
3甲氨蝶呤 据报道疗效与SSZ相似口服和静脉用药疗效相似副作用有胃肠反应骨髓抑制口腔炎等用药期间定期查肝功和血象忌饮酒
4肾上腺皮质激素 一般情况下不用肾上腺皮质激素治疗AS但在急性虹膜炎或外周关节炎用NSAIDs治疗无效时可用CS局部注射或口服
5雷公藤多甙 国内最初用雷公藤酊治疗AS有消炎止痛作用疗效较酊剂好服用方便副作用有胃肠反应白细胞减少月经紊乱及精子活力降低等停药后可恢复
TNF-α拮抗剂等如益赛普阿达木单抗等是目前治疗AS等脊柱关节疾病的最佳选择有条件者应尽量选择
5.手术治疗
严重脊柱驼背畸形待病情稳定后可作矫正手术腰椎畸形者可行脊椎截骨术矫正驼背对颈7胸1截骨术可矫正颈椎严重畸形1.应避免强力负重使病变加重避免长时间维持一个姿势不动若要长时间坐着时至少每小时要起来活动十分钟勿用腰背束缚器会减少活动使脊椎炎恶化
2.睡眠时避免垫枕头且不睡软床睡觉时最好是平躺保持背部直立
3.清晨起床背脊僵硬时可以热水浴来改善热敷对于缓解局部疼痛亦有部分疗效不抽烟以免造成肺部伤害
4.慎防外伤开车时一定系上安全带尽量不要骑机动车
5.在寒冷潮湿季节中更应防范症状复发
6.胃肠道及泌尿道的感染常诱发脊椎炎故应该注意饮食卫生多喝开水多吃青菜水果避免憋尿及
7.注意其他家族成员有无强直性脊柱炎的症状如下背酸痛晨间僵硬等若有应尽早就医
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结构性存款也可称为收益增值产品 Yield Enhancement Products是运用利率汇率产品与传统的相结合的一种创新存款 该产品适合于对收益要求较高对及利率走势有一定认识并有能力承担一定风险的客户
所谓结构性存款是指在普通外汇存款的基础上嵌入某种(主要是各类)通过与指数等的波动挂钩或与某实体的情况挂钩从而使存款人在承受一定风险的基础上获得较高收益的业务产品它是一个结合与选择权组合形式的产品交易它透过选择权与间的结合使得的投资报酬与连接到标的关联资产价格波动产生连动效应可以达到在一定程度上保障或获得较高的功能在结构性存款发展初期银行只能对等值300万美元以上的大额外汇存款提供这种产品从2004年初开始小额结构性存款在我国流行起来它们的名称各异例如中行的汇聚宝工行的汇财宝建行的汇得利都属于外汇结构性存款从各行推出的这类产品看它的特点是存款期限较长短则一年(由银行决定)长则3至5年现阶段投资者将资金以存款方式交于银行后一般由银行向国外叙做结构性存款并给予大致在253% 至263%之间(高于同期息率1～2倍)的固定收益由于有高出同期存款数倍的较高收益在渠道狭窄风险较高收益较低的情况下外汇结构性存款自然深受投资者的青睐和追捧是在客户自愿承担一定风险的前提下实现较高的产品一般而言以半年期美元产品为例其收益大概是3%以上免税相对应半年期的美元存款税前的收益是2.3750%还得扣掉20%结构性存款通常是100%保护客户所承担的风险只是可能发生损失而本金不会有任何损失结构性存款的较差客户在结构性存款期间不得因此客户在投资的时候需要注意资金流动的问题市场上外汇结构性存款产品大致可以分为三类
固定收益型
特点是无风险收益按季递增10～25点每季付息一次每季银行提供客户一次提前终止权但因该产品没有风险所以收益只比存款略高
保本与收益率区间挂钩型
其特点是无风险
投资者选定存款期限和区间银行报出相应在存期内若当日LIBOR在选定区间内则该日可按约定收益率计息若不在区间内则该日不计息产品市场透明度高投资回报计算简单若客户判断准确可获得较高收益
这种产品与LIBOR利率区间挂钩其存款期限可设为M年每季结息一次每一年存款都按约定期限LIBOR在某一约定区间的天数计息如果该LIBOR利率超过上述规定的利率区间该日将不计息
例子某公司有500万美元其预计在未来Libor也会出现下跌趋势那么该公司可以与银行签订协议约定存款期限2年从日到日按季付息存款4.1%*M*N/360其中N为存款期限内6个月美元LIBOR处在下述利率区间内的实际天数区间第一年0%－6.25%%第二年0%－3.1%
这是100%保本型产品但如果美元LIBOR贬值过快超出区间那么企业的存款收益将降低
当然该企业还可以选择与区间挂钩操作方式基本如上
挂钩汇率区间型
风险大收益也大
与挂钩的结构性存款是指与目标相挂钩的结构性存款
例如某企业每6月要偿还一笔日元的但其持有的是美元还款时需要在外汇市场上卖美元买日元投资者存入一笔300万美元期限d=6个月利率r=LIBOR+150BP存入当日汇率USD/JPY=95.23协定汇率执行价格USD/JPY=96存款到期时如果到期时的汇率≤96投资者获得LIBOR+150BP的收益率如果USD/JPY&96则将存款的利息和按96的水平折算为日元这时的换汇价格低于市场水平但高于存款时的水平
另外还有与目标汇率区间相挂钩的结构性存款是指投资者存款时设定目标汇率区域如果存款到期时的市场汇率在设定目标区域之内投资者获得高利率而不作外汇转换如在目标区域之外则按照市场汇率进行币种转换对商业银行来说外汇结构性存款开拓了银行的业务渠道存款进入门槛的一降再降使结构性存款产品成为银行吸纳众多外币小额存款的有利工具此外结构性存款在商业银行内部的风险管理控制中也发挥着极其重要的作用在固定利率下银行的存贷款利差固定所以利润受到利率风险的影响较小而随着利率管制的减弱 商业银行在竞争力增强的同时却也使自身直接暴露于利率的频繁波动之中面临巨大利率风险例如商业银行负债与商业银行资产的定价的选择标准差异(前者按Libor利率定价后者按国内国库券基准利率定价)就会造成利率基差风险 而可以使银行在一定程度上实现风险对冲银行可以通过发行与利率反向挂钩的产品对冲浮动利率所带来的风险再者通过赋予银行一定的可提前赎回权使其可以对冲浮动利率的强化银行自身风险内控体系对于投资者来说结构性存款产品的推出无疑拓宽了他们的投资渠道这种进入门槛低风险相对较小而收益又高于普通定期存款的产品很快成为厌恶风险的中小投资者的主要外汇投资方式有利于财富的流通并促进资源的优化配置虽然外汇结构性存款存在着上述的优势但也不可避免地存在诸多风险主要可以归纳为以下几类
我国的美元存款利率基本上是依据美国联邦基准利率确定的 当美联储升息时 国内的美元存款利率也会升高这样由于投资者选择结构性存款而放弃了提前支取的权利利率一旦上升投资者原有的高收益就会缩水甚至可能会低于普通存款利率这就是外汇结构性存款投资者面临的利率风险
对于不同种类的外汇结构性存款投资者所面临的汇率风险也不同除了投资与汇率挂钩的产品的收益率直接受汇率影响外投资者的本金也都面临着存款期内的市场汇率风险投资到期时如果外币相对本币贬值投资者将不得不承受由此带来的损失这就是外汇结构性存款投资者面临的汇率风险
流动性风险
由于外汇结构性存款都锁定了一个固定期限投资者在期限内不能提前支取就如同定期存款一样投资者将面临在存款期内丧失较好的投资机会而付出较高的机会成本的风险这就是外汇结构性存款投资者面临的流动性风险
对于同一时期同样结构的产品不同银行提供的收益率也有所差别这主要是由银行自身的信用风险决定的资金雄厚操作规范风险承受能力强经营稳健的银行 由于其自身的信用风险较低所推出的产品的收益率可能相对较低而那些稳定性较低 自身信用较差的银行虽然提供的产品收益率较高但是风险也很大投资者很可能因银行违约而蒙受损失
在我国国有商业银行缺乏自主性在很大程度上受到的束缚 因此 产品受到政策性的影响非常大政策变动就不可避免地成为的风险来源之一这种政策性风险不仅与利率风险和汇率风险直接相关还有可能通过对投资 者进行投资渠道和额度的限定而带来额外风险
包括但是不限于国家法律法规以及货币政策财政政策产业政策地区发展政策等国家政策发生变化所导致的收益率变化
提前终止风险
银行具有提前终止结构性存款产品的权利但不包括义务如果银行提前终止产品客户无法获得预期的收益率风险揭示不足
投资者认识不清各家银行的结构性外汇理财产品主要分为与货币挂钩和与汇率挂钩两类各家银行通常都会告诉客户结构性外汇理财的三大投资优势本金保证更高投资回报多种货币选择而很少会提醒客户其中的风险我国的外汇利率市场和汇率市场并不稳定 因此投资者因市场波动而被套牢 的可能性非常大
据统计 由于美联储的不断升息和人民币的相对升值2004年购买结构性存款产品的投资者至今大部分是亏损的投资者对风险与收益关系的不正确认识一方面来自于自身所具备的专业知识不完备和投资时的缺乏理性另一方面也来自于银行方面的宣传不当例如在某一产品的说明书上明确标明为l2%但是却没有指出此处所指的是3年的累计收益率而非年均收益率这就会给投资者带来一定的困扰此外大多数产品所标的只是也就是说投资者最后的收益很有可能小于所标数额若没有引起足够重视而贸然购买一旦在产品到期投资者获得的实际收益低于其预期时就可能引发不必要的纠纷
银行与客户间的信息不对称
银行作为专业的相对客户而言具有更多的专业技术人员和知识这就在一定程度上导致了银行与客户间的信息不对称由于结构性存款是发生在银行与客户间的一种潜在地存在着一种 大多数大额(300万美元或以 上)的外汇结构性存款可由银行和客户共同讨论决定利率支付方式期限和终止条款等细节但如果客户方代表不够专业则银行即可利用其专业优势在条款细节的制定上获益
在大部分产品上银行具有可提前终止权即使一些让投资者有了终止权客户在产品到期前如需赎回也需要扣除一定比例的本金或相应较高的这种约定就更有利于银行发挥其专业优势而获利此外 由于诞生不久监管制度相对滞后各家商业银行没有被强制要求对产品相关信息(比如对组合投资运作状况财务会计报表 等)进行披露使得众多投资者仅凭对商业银行的信任和对收益的狂热进行投资而对投资的具体运作效果风险管理毫不知情这也就在一定程度上导致了投资的缺乏理性
产品同质现象严重
我国的外汇理财产品呈单一性同质化很多银行推出的都是类似产品市面上的理财产品的名称也非常相似名称中带汇
利 字的特别多其中带汇 字的有汇理财外汇利丰汇聚宝汇得赢万汇通汇财通带财 字的有汇理财聚财宝汇财通理财宝带利 字的有汇利丰得利宝等名称混乱也是个问题 同样的外汇优利 四个字在广发银行是一种可随时提前支取的外币存款在深发银行是一种不可提前终止的外币理财产品这些产品在定价方式收益标准等方面大都具有高度的相似性由于每一种产品的设计和推出都需要花费一定的成本这种同质性将在一定程度上导致资源分配的浪费此外 由于缺乏产品设计的专利保护较早推出某一产品的金融机构经常会承担更多的开发和审批成本却无法得到相应补偿从而导致了竞争公平性的丧失
银行间恶性竞争加剧
银行之间为了吸引更多外汇存款而进行激烈的竞争在国家放开外汇存款利率上限后各家银行就纷纷通过外汇结构性存款取代原来的外汇储蓄存款以吸引储户挽留存款在这种激烈竞争中许多银行打起了价格战纷纷将存款利率不断提高有的银行甚至还采取让客户获得收益超过实际投资收益的恶性竞争手段获取更多的外汇存款由于缺乏相应的技术手段和专业人才目前国内许多金融机构参与国际金融衍生品交易亏大干盈在这种情况下由存贷利率差额驱动的价格战不仅使银行自身受损也给投资者造成更大的风险由于结构性存款的单方可提前中止协定当市场情况发生了某种不利于借款方的变化时银行和投资者的结构性存款协议就会被中止如果由价格战而引起银行许诺的固定收益太高一旦当银行发现不能再继续支付承诺的高收益时就会启动中止条款使投资者受损增强客户风险意识改善信息不对称状况
外汇结构性存款市场运作时间较短客观上导致经济主体对其风险认识的不足银行应加强信息咨询服务 有效地向客户揭示风险与收入的正确关系避免和尽量减少误导性信息在发行和营销产品时应对合同文本给予清楚详细的阐释以减少未来不必要的纠纷此外应加强银行与客户的紧密沟通拓展信息传递和反馈渠道使客户在投资期内及时了解有价值的市场信息2提高银行业务创新能力使产品结构多样化　国内银行应积极借鉴国外银行的经验加强对国际市场上同类业务发展进程的研究充分了解客户的现实状况和潜在需求开发出多样化的能够满足具有不同风险承受能力的多层次的客户需要的产品银行应通过相应手段把复杂的衍生产品分解成基础的简单的流动性好的产品提高产品市场透明度使其在获得较好经济收益的同时也可为客户成功规避汇率和利率风险实现资产的保值增值建立起银行与客户的双赢 关系
实行品牌经营促进产品优化
商业银行之间存在严重的趋同性包括所经营的结构性存款产品的趋同营销手段的趋同和管理结构的趋同这种趋同性所导致的负面影响显而易见而品牌化道路正是解决这类问题的良好途径通过引入品牌策略商业银行可以重点突出各自产品的特色把产品做优做精以增加经营管理的附加值和额外收益节约交易成本拓展盈利渠道和空间并使资源达到更优配置
引入金融专利保护避免银行间恶性竞争
银行在开发发行和营销有关产品和服务时 应利用金融专利对其进行保护利用版权保护商业银行金融产品开发的原创性防止竞争者从已有版权保护的产品及相关文件中抄袭国内各大银行的专利意识普遍比较淡薄 申请专利保护的产品非常少且多为运用版权专利对的创造及其相应合约进行保护对于同质同类产品进行标准化和规范化可以大大减少重复开发所导致的资源浪费
健全相应法律规范实行动态监管
我国金融监管部门对业务的立法和风险监管体系相对滞后没有一部完善的针对商业银行应用金融衙生工具的监管法规对商业银行准入条件风险预警 内控机制建设也缺乏相关的规定因此建立健全结构性存款市场监管体系已成为当务之急不仅要从法律制度的角度界定当事双方的权利地位和义务还要明确中外资银行平等的对商业银行推出产品的种类和性质进行规范鼓励商业银行大胆创新强调进行交易的信息披露机制和内控机制的建设加强风险管理此外最重要的是要进行动态监管金融创新的蓬勃发展使许多监管者单一的知识结构滞后于金融监管工作本身的业务要求使监管市场出现可怕的真空地带因此必须尽快培养一批高素质的专业监管人员针对结构性存款市场各阶段发展的不同特点实行动态监管
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