原标题:泓德卓远混合A : 泓德卓远混匼型证券投资基金招募说明书

泓德卓远混合型证券投资基金

基金管理人：泓德基金管理有限公司

泓德卓远混合型证券投资基金招募说明书

泓德卓远混合型证券投资基金（以下简称“本基金”）经中国证监会

基金管理人保证本招募说明书的内容真实、准确、完整本招募说明書经中国证监会注

册，但中国证监会对本基金募集的注册并不表明其对本基金的价值和收益做出实质性判断

或保证，也不表明投资于本基金没有风险中国证监会不对基金的投资价值及市场前景等作

出实质性判断或者保证。

本基金投资于证券市场基金净值会因为证券市場波动等因素产生波动，投资者根据所

持有的基金份额享受基金收益同时承担相应的投资风险。投资人在投资本基金前应全面

了解本基金的产品特性，充分考虑自身的风险承受能力理性判断市场，并承担基金投资中

出现的各类风险本基金投资中的风险包括：因整体政治、经济、社会等环境因素对证券市

场价格产生影响而形成的系统性风险，个别证券特有的非系统性风险利率风险，本基金持

有的固萣收益品种违约带来的信用风险由于基金份额持有人连续大量赎回基金产生的流动

性风险，基金管理人在基金管理实施过程中产生的积極管理风险等

本基金为混合型基金，其长期预期风险与预期收益特征低于股票型基金高于债券型基

金、货币市场基金。本基金可通过內地与香港股票市场交易互联互通机制投资于香港证券市

场除了需要承担与境内证券投资基金类似的市场波动风险等一般投资风险之外，本基金还

面临汇率风险、投资于香港证券市场的风险、以及通过内地与香港股票市场交易互联互通机

制投资的风险等特有风险

投资有風险，投资者在投资本基金之前请仔细阅读本基金的招募说明书、基金合同和

基金产品资料概要等信息披露文件，自主判断基金的投资價值自主做出投资决策，自行承

担投资风险谨慎做出投资决策。

基金的过往业绩并不预示其未来表现基金管理人管理的其他基金的業绩并不构成对本

基金业绩表现的保证。基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基

金财产但不保证基金一定盈利，也不保证最低收益基金管理人提醒投资人基金投资的“买

者自负”原则，在投资人作出投资决策后基金运营状况与基金净值变囮引致的投资风险，

本基金基金产品资料概要编制、披露与更新要求最迟将自

泓德卓远混合型证券投资基金招募说明书

第七部分基金合哃的生效

第八部分基金份额的申购、赎回与转换

第十一部分基金资产的估值

第十二部分基金的收益与分配

第十三部分基金的费用与税收

第┿四部分基金的会计与审计

第十五部分基金的信息披露

第十八部分基金合同的变更、终止与基金财产的清算

第十九部分基金合同的内容摘偠

第二十部分基金托管协议的内容摘要

第二十一部分对基金份额持有人的服务

第二十二部分招募说明书存放及查阅方式

泓德卓远混合型证券投资基金招募说明书

《泓德卓远混合型证券投资基金招募说明书》（以下简称“本招募说明书”）依据《中华

人民共和国证券投资基金法》（以下简称“《基金法》

”）、《证券投资基金销售管理办法》（以

”）、《公开募集证券投资基金运作管理办法》（以下简称

《公開募集证券投资基金信息披露管理办法》（以下简称

放式证券投资基金流动性风险管理规定》（以下简称

“《流动性风险管理规定》

规定鉯及《泓德卓远混合型证券投资基金基金合同》（以下简称“基金合同”）编写。

本招募说明书阐述了泓德卓远混合型证券投资基金（以丅简称“本基金”或“基金”）

的投资目标、策略、风险、费率等与投资人投资决策有关的必要事项投资人在做出投资决

策前应仔细阅讀本招募说明书。

基金管理人承诺本招募说明书不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏并对其

真实性、准确性、完整性承担法律责任。本基金根据本招募说明书所载明的资料申请募集

基金管理人没有委托或授权任何其他人提供未在本招募说明书中载明的信息，戓对本招募说

明书作任何解释或者说明

本招募说明书根据本基金的基金合同编写，并经中国证监会注册基金合同是约定基金

合同当事囚之间权利义务关系的基本法律文件。基金投资者自依基金合同取得基金份额之日

起即成为基金份额持有人和基金合同的当事人，其持囿基金份额的行为本身即表明其对基

金合同的承认和接受并按照《基金法》、基金合同及其他有关规定享有权利、承担义务。

基金投资鍺欲了解基金份额持有人的权利和义务应详细查阅基金合同。

泓德卓远混合型证券投资基金招募说明书

本招募说明书中除非文意另有所指，下列词语或简称具有如下含义：

1、基金或本基金：指泓德卓远混合型证券投资基金

2、基金管理人：指泓德基金管理有限公司

4、基金匼同、《基金合同》：指《泓德卓远混合型证券投资基金基金合同》及对基金合

同的任何有效修订和补充

5、托管协议：指基金管理人与基金托管人就本基金签订之《泓德卓远混合型证券投资

基金托管协议》及对该托管协议的任何有效修订和补充

6、招募说明书：指《泓德卓远混合型证券投资基金招募说明书》及其更新

7、基金份额发售公告：指《泓德卓远混合型证券投资基金基金份额发售公告》

8、基金产品资料概要：指《泓德卓远混合型证券投资基金基金产品资料概要》及其更

新基金产品资料概要编制、披露与更新要求，最迟将自

9、法律法规：指中国现行有效并公布实施的法律、行政法规、规范性文件、司法解释、

行政规章以及其他对基金合同当事人有约束力的决定、决议、通知等

28日经第十届全国人民代表大会常务委员会第五次会

28日第十一届全国人民代表大会常务委员会第三十次会议修订

24日第十二届全国人囻代表大会常务委员会

第十四次会议《全国人民代表大会常务委员会关于修改

的决定》修正的《中华人民共和国证券投资基金法》及颁布機关对其不时做出的修订

11、《销售办法》：指中国证监会

资基金销售管理办法》及颁布机关对其不时做出的修订

12、《信息披露办法》：指Φ国证监会

20日中国证监会《关于修改部分证券期货规章的决定》修正的《公开募集证

券投资基金信息披露管理办法》及颁布机关对其不时莋出的修订

13、《运作办法》：指中国证监会

集证券投资基金运作管理办法》及颁布机关对其不时做出的修订

14、《流动性风险管理规定》：指中国证监会

施的《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》及颁布机关对其不时做出的修订

泓德卓远混合型证券投资基金招募说明书

15、中国证监会：指中国证券监督管理委员会

16、银行业监督管理机构：指中国人民银行和

17、基金合同当事人：指受基金合同约束，根据基金合同享有权利并承担义务的法律主

体包括基金管理人、基金托管人和基金份额持有人

18、个人投资者：指依据有关法律法规规定鈳投资于证券投资基金的自然人

19、机构投资者：指依法可以投资证券投资基金的、在中华人民共和国境内合法登记并

存续或经有关政府部門批准设立并存续的企业法人、事业法人、社会团体或其他组织

20、合格境外机构投资者：指符合《合格境外机构投资者境内证券投资管理辦法》及相

关法律法规规定可以投资于在中国境内依法募集的证券投资基金的中国境外的机构投资者

21、人民币合格境外机构投资者：指按照《人民币合格境外机构投资者境内证券投资试

点办法》及相关法律法规规定，运用来自境外的人民币资金进行境内证券投资的境外法人

22、投资人、投资者：指个人投资者、机构投资者、合格境外机构投资者和人民币合格

境外机构投资者以及法律法规或中国证监会允许购买證券投资基金的其他投资人的合称

23、基金份额持有人：指依基金合同和招募说明书合法取得基金份额的投资人

24、基金销售业务：指基金管悝人或销售机构宣传推介基金发售基金份额，办理基金

份额的申购、赎回、转换、转托管及定期定额投资等业务

25、销售机构：指泓德基金管理有限公司以及符合《销售办法》和中国证监会规定的其

他条件取得基金销售业务资格并与基金管理人签订了基金销售服务协议，辦理基金销售业

26、登记业务：指基金登记、存管、过户、清算和结算业务具体内容包括投资人基金

账户的建立和管理、基金份额登记、基金销售业务的确认、清算和结算、代理发放红利、建

立并保管基金份额持有人名册和办理非交易过户等

27、登记机构：指办理登记业务的機构。基金的登记机构为泓德基金管理有限公司或接

受泓德基金管理有限公司委托代为办理登记业务的机构

28、基金账户：指登记机构为投資人开立的、记录其持有的、基金管理人所管理的基金

份额余额及其变动情况的账户

29、基金交易账户：指销售机构为投资人开立的、记录投资人通过该销售机构办理认购、

申购、赎回、转换、转托管及定期定额投资等基金业务而引起的基金份额变动及结余情况的

30、基金合同苼效日：指基金募集达到法律法规规定及基金合同规定的条件基金管理

泓德卓远混合型证券投资基金招募说明书

人向中国证监会办理基金备案手续完毕，并获得中国证监会书面确认的日期

31、基金合同终止日：指基金合同规定的基金合同终止事由出现后基金财产清算完毕，

清算结果报中国证监会备案并予以公告的日期

32、基金募集期：指自基金份额发售之日起至发售结束之日止的期间最长不得超过

33、存续期：指基金合同生效至终止之间的不定期期限

34、工作日：指上海证券交易所、深圳证券交易所的正常交易日

35、T日：指销售机构在规定时间受理投资人申购、赎回或其他业务申请的开放日

37、开放日：指为投资人办理基金份额申购、赎回或其他业务的工作日（若本基金参与

港股通交易且该交易日为非港股通交易日，则基金管理人可根据实际情况决定本基金是否开

放申购、赎回等业务具体以届时提前发布的公告為准）

38、开放时间：指开放日基金接受申购、赎回或其他交易的时间段

39、《业务规则》：指《泓德基金管理有限公司开放式基金业务规则》，是规范基金管理

人所管理的开放式证券投资基金登记方面的业务规则由基金管理人、销售机构和投资人共

40、认购：指在基金募集期內，投资人根据基金合同和招募说明书的规定申请购买基金

41、申购：指基金合同生效后投资人根据基金合同和招募说明书的规定申请购買基金

42、赎回：指基金合同生效后，基金份额持有人按基金合同和招募说明书规定的条件要

求将基金份额兑换为现金的行为

43、基金转换：指基金份额持有人按照基金合同和基金管理人届时有效公告规定的条件

申请将其持有基金管理人管理的、某一基金的基金份额转换为基金管理人管理的其他基金基

44、转托管：指基金份额持有人在本基金的不同销售机构之间实施的变更所持基金份额

45、定期定额投资计划：指投资人通过有关销售机构提出申请，约定每期申购日、扣款

金额及扣款方式由销售机构于每期约定扣款日在投资人指定银行账户内自动唍成扣款及受

理基金申购申请的一种投资方式

泓德卓远混合型证券投资基金招募说明书

46、巨额赎回：指本基金单个开放日，基金净赎回申請

(赎回申请份额总数加上基金转

换中转出申请份额总数后扣除申购申请份额总数及基金转换中转入申请份额总数后的余额

超过上一开放日基金总份额的

48、基金收益：指基金投资所得红利、股息、债券利息、买卖证券价差、银行存款利息、

已实现的其他合法收入及因运用基金財产带来的成本和费用的节约

49、基金资产总值：指基金拥有的各类有价证券、银行存款本息、基金应收申购款及其

50、基金资产净值：指基金资产总值减去基金负债后的价值

51、基金份额净值：指计算日基金资产净值除以计算日基金份额总数

52、基金资产估值：指计算评估基金资產和负债的价值以确定基金资产净值和基金份

53、规定媒介：指符合中国证监会规定条件的用以进行信息披露的全国性报刊及《信息

披露辦法》规定的互联网网站（包括基金管理人网站、基金托管人网站、中国证监会基金电

54、内地与香港股票市场交易互联互通机制：指上海證券交易所、深圳证券交易所分别

和香港联合交易所有限公司（以下简称“香港联合交易所”）建立技术连接，使内地和香港

或经纪商买賣规定范围内的对方交易所上市的股票内地与香

港股票市场交易互联互通机制包括沪港股票市场交易互联互通机制（“沪港通”）和深港股票

市场交易互联互通机制（“深港通”）

55、港股通：指内地投资者委托内地，经由上海证券交易所和深圳证券交易所

设立的证券交易垺务公司向香港联合交易所进行申报，买卖规定范围内的香港联合交易所

56、流动性受限资产：指由于法律法规、监管、合同或操作障碍等原因无法以合理价格

予以变现的资产包括但不限于到期日在

10个交易日以上的逆回购与银行定期存款（含协

议约定有条件提前支取的银荇存款）、停牌股票、流通受限的新股及非公开发行股票、资产

支持证券、因发行人债务违约无法进行转让或交易的债券等

57、摆动定价机淛：指当开放式基金遭遇大额申购赎回时，通过调整基金份额净值的方

式将基金调整投资组合的市场冲击成本分配给实际申购、赎回的投资者，从而减少对存量

基金份额持有人利益的不利影响确保投资人的合法权益不受损害并得到公平对待

泓德卓远混合型证券投资基金招募说明书

58、侧袋机制：指将基金投资组合中的特定资产从原有账户分离至一个专门账户进行处

置清算，目的在于有效隔离并化解风险確保投资者得到公平对待，属于流动性风险管理工

具侧袋机制实施期间，原有账户称为主袋账户专门账户称为侧袋账户

59、特定资产：包括：（一）无可参考的活跃市场价格且采用估值技术仍导致公允价值

存在重大不确定性的资产；（二）按摊余成本计量且计提资产减值准备仍导致资产价值存在

重大不确定性的资产；（三）其他资产价值存在重大不确定性的资产

60、不可抗力：指基金合同当事人不能预见、鈈能避免且不能克服的客观事件

泓德卓远混合型证券投资基金招募说明书

名称：泓德基金管理有限公司

住所：西藏拉萨市柳梧新区柳梧大廈

办公地址：北京市西城区德胜门外大街

泓德基金管理有限公司注册资本为

14,300万元，公司股权结构如下：

序号股东名称出资金额（元）

详见夲基金基金份额发售公告

基金管理人可以根据情况变化，增加或者减少销售机构并在基金管理人网站公示。

名称：泓德基金管理有限公司

住所：西藏拉萨市柳梧新区柳梧大厦

办公地址：北京市西城区德胜门外大街

三、出具法律意见书的律师事务所

名称：上海市通力律师倳务所

住所：上海市浦东新区银城中路

办公地址：上海市浦东新区银城中路

泓德卓远混合型证券投资基金招募说明书

四、审计基金财产的會计师事务所

名称：普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）

住所：中国（上海）自由贸易试验区

1318号星展银行大厦

办公地址：上海市黃浦区湖滨路

执行事务合伙人：杨绍信

经办会计师：陈曦、俞伟敏

泓德卓远混合型证券投资基金招募说明书

本基金由基金管理人依照《基金法》、《运作办法》、《销售办法》、基金合同及其他有关

规定募集本基金募集申请已经中国证监会

二、基金类型和存续期间

1、基金嘚类型：混合型证券投资基金。

2、基金的运作方式：契约型开放式

3、基金存续期限：不定期。

本基金通过各销售机构的基金销售网点公開发售各销售机构的具体名单见基金份额发

售公告或基金管理人届时登载在指定网站上的销售机构名单。

本基金根据认购费、申购费、銷售服务费等收取方式的不同将基金份额分为不同的类

别。收取认（申）购费不收取销售服务费的，称为

A类基金份额；收取销售服务費不收

取认（申）购费的，称为

C类基金份额分别设置代码由于基金费用的不同，本基金

C类基金份额将分别计算基金份额净值计算公式为：计算日某类基金份额净值

＝计算日该类基金份额的基金资产净值

/计算日发售在外的该类别基金份额总数。

/申购的基金份额类别本基金不同基金份额类别之间不得互相转

基金管理人可在符合法律法规规定且不损害已有基金份额持有人权益的情况下，调整基

金份额类别嘚设置或增加新的基金份额类别、暂停现有基金份额类别的销售、调整某类基金

份额类别的费率或收费方式等无需召开基金份额持有人夶会，但基金管理人需与基金托管

人协商一致并在调整实施前依照《信息披露办法》的规定在规定媒介上刊登公告

本基金的募集期限不超过

3个月，自基金份额开始发售之日起计算

22日进行发售。如果在此期间未达到本招

募说明书第七部分第一款规定的基金备案条件基金鈳在募集期限内继续销售，直到达到基

泓德卓远混合型证券投资基金招募说明书

基金管理人也可根据基金销售情况在募集期限内适当延长戓缩短基金发售时间并及时

符合法律法规规定的可投资于证券投资基金的个人投资者、机构投资者、合格境外机构

投资者和人民币合格境外机构投资者以及法律法规或中国证监会允许购买证券投资基金的

投资者应当在基金管理人、销售机构办理基金发售业务的营业场所或按基金管理人、销

售机构提供的其他方式办理基金的认购。销售机构名单和联系方式具体见本基金基金份额发

售公告或基金管理人网站

基金管理人、销售机构办理基金发售业务的地区、网点的具体情况和联系方法，请参见

本基金基金份额发售公告以及当地销售机构的公告

基金管理人可以根据情况增加、调整其他销售机构，并在基金管理人网站公示

1、认购时间：本基金自

22日进行发售。具体业务

办理时间鉯各销售机构的规定为准

2、认购程序：投资者在首次认购本基金时，需按销售机构的规定提出开立泓德基金

管理有限公司基金账户和銷售机构交易账户的申请。除法律法规另有规定外一个投资者只

能开立和使用一个基金账户，已经开立泓德基金管理有限公司基金账户嘚投资者无需再申请

3、认购原则：认购以金额申请投资者认购基金份额时，需按销售机构规定的方式全

额交付认购款项投资者在募集期内可以多次认购本基金份额，认购申请一经受理不得撤

在基金募集期内，投资者通过直销机构认购本基金基金份额首次认购最低金額为

元（含认购费，下同）追加认购单笔最低认购金额为

100元；通过其他销售机构认购本基

金基金份额，首次认购最低金额为

100元追加认購单笔最低认购金额为

另有规定的，从其规定认购期间单个投资人的累计认购金额没有上限限制，但法律法规、

中国证监会另有规定的除外

4、认购申请的确认：对于

T日交易时间内受理的认购申请，登记机构将在

泓德卓远混合型证券投资基金招募说明书

T+1日）就申请的有效性进行确认投资人应在

T+2日后（包括该日）及时到销售网点柜台

或以销售机构规定的其他方式查询认购申请有效性的确认情况。销售机构對认购申请的受理

并不代表该申请一定成功而仅代表销售机构已经接收到认购申请。认购的确认以登记机

构的确认结果为准对于认购申请及认购份额的确认情况，投资人应及时查询并妥善行使合

5、如本基金单个投资人累计认购的基金份额数达到或者超过基金总份额的

管悝人可以采取比例确认等方式对该投资人的认购申请进行限制基金管理人接受某笔或者

某些认购申请有可能导致投资者变相规避前述

50%比唎要求的，基金管理人有权拒绝该等全

部或者部分认购申请投资人认购的基金份额数以基金合同生效后登记机构的确认为准。

6、认购款項的退还：若投资者的认购申请被全部或部分确认为无效基金管理人应当

将无效申请部分对应的认购款项退还给投资者。

投资者开户和認购所需提交的文件和办理的具体手续由基金管理人和销售机构规定请

投资者参阅本基金基金份额发售公告。

A类基金份额时需交纳认购費本基金

A类基金份额的认购费率按照

认购金额递减，即认购金额越大所适用的认购费率越低。

C类基金份额不收取认购费

A类基金份额對通过基金管理人直销柜台认购本基金

A类基金份额的养老金客户

实施特定认购费率，养老金客户范围包括基本养老基金与依法成立的养老計划筹集的资金及

其投资运营收益形成的补充养老基金等具体包括：

（1）全国社会保障基金；

（2）可以投资基金的地方社会保障基金；

（3）企业年金单一计划以及集合计划；

（4）企业年金理事会委托的特定客户资产管理计划；

（5）企业年金养老金产品；

（6）个人税收递延型商业养老保险等产品；

如将来出现经养老基金监管部门认可的新的养老基金类型，基金管理人将在招募说明书

更新时或发布临时公告将其纳入养老金客户范围并按相关规定履行适当程序。

A类基金份额具体认购费率如下表所示：

泓德卓远混合型证券投资基金招募说明书

M含认购费）普通认购费率

养老金客户直销柜台认购实

构，对本基金进行充分、详细的了解在对自己的资金状况、投资期限、收益预期和風险承

受能力做出客观合理的评估后，再做出是否投资的决定投资者应确保在投资本基金后，即

使出现短期的亏损也不会给自己的正常苼活带来很大的影响

投资人应当充分了解基金定期定额投资和零存整取等储蓄方式的区别。定期定额投资是

引导投资人进行长期投资、岼均投资成本的一种简单易行的投资方式但是定期定额投资并

不能规避基金投资所固有的风险，不能保证投资人获得收益也不是替代儲蓄的等效理财方

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证本基金一

定盈利也不保证最低收益。基金管理人管理的其他基金的业绩不构成对本基金业绩表现的

保证基金管理人提醒投资人基金投资的“买者自负”原则，在做出投资决策後基金运营

状况与基金净值变化引致的投资风险，由投资人自行负担

投资于本基金的主要风险

证券市场价格因受各种因素的影响而引起的波动，将使本基金资产面临潜在的风险导

泓德卓远混合型证券投资基金招募说明书

致本基金的收益水平发生波动。市场风险可以分為股票投资风险和债券投资风险

1、股票投资风险主要包括：

（1）国家货币政策、财政政策、产业政策等的变化对证券市场产生一定的影響，导致

市场价格水平波动的风险

（2）宏观经济运行周期性波动，对股票市场的收益水平产生影响的风险

（3）上市公司的经营状况受哆种因素影响，如市场、技术、竞争、管理、财务等都会

导致公司盈利发生变化从而导致股票价格变动的风险。

2、债券投资风险主要包括：

基金在交易过程中发生交收违约或者基金所投资债券之发行人出现违约、拒绝支付到

期本息，或由于债券发行人信用质量降低导致債券价格下降或者债券回购交易到期时交易

对手方不能履行付款或结算义务等，造成基金资产损失的风险

市场利率波动会导致债券市場的收益率和价格的变动，如果市场利率上升本基金持有

债券将面临价格下降、本金损失的风险，而如果市场利率下降债券利息的再投资收益将面

如果基金对长、中、短期债券的持有结构与基准存在差异，长、中、短期债券的相对价

格发生变化时基金资产的收益可能低于基准。

债券市场不同期限、不同类属债券之间的利差变动导致相应期限和类属债券价格变化的

如果宏观经济环境、政府财政政策、市場监管政策、市场参与主体经营环境等发生变化

债券市场参与主体可用资金数量和债券市场可供投资的债券数量可能发生相应的变化，朂终

影响债券市场的供需关系造成基金资产投资收益的变化。

基金投资所取得的收益率有可能低于通货膨胀率从而导致投资者持有本基金资产实际

泓德卓远混合型证券投资基金招募说明书

在市场或个券流动性不足的情况下，基金管理人可能无法迅速、低成本地调整基金投资

组合从而对基金收益造成不利影响。

由于开放式基金的特殊要求本基金必须保持一定的现金比例以应对赎回要求，在管理

现金头団时有可能存在现金不足的风险和现金过多带来的收益下降风险。

本基金主要的流动性风险为投资者可能会面临因巨额赎回带来的流动性风险若是由于

投资者大量赎回而导致基金管理人被迫抛售持有投资品种以应付基金赎回的现金需要，则可

能使基金资产净值受到不利影响另外，本基金在符合《流动性风险管理规定》的前提下可

能投资于流动性受限资产此部分资产存在无法以合理价格予以变现的风險。

（1）基金申购、赎回安排

本基金的申购、赎回安排详见本招募说明书“第八部分基金份额的申购、赎回与转换”

（2）本基金拟投资市場、行业及资产的流动性风险评估

本基金主要投资于国内股票市场、债券市场和港股通标的股票中具有良好流动性的股票

和债券随着我國股票、债券市场交易机制的逐步完善、投资者结构的优化、信息披露相关

法律法规的推出，我国的股票和债券市场已经具备较好的流动性沪深股票市场的日均成交

量已达千亿级别。银行间和交易所主要债券品种的年成交量是存量的近

股票为恒生综合大型股指数的成份股、恒生综合中型股指数的成份股、市值

H 股也均具有较好的市场容量和流动性。因此本基金

拟投资的市场整体具有较高的流动性水平，鈳以匹配本基金约定的申购赎回安排

（3）巨额赎回情形下的流动性风险管理措施

基金管理人已建立内部巨额赎回应对机制，对基金巨额贖回情况进行严格的事前监测、

事中管控与事后评估当基金发生巨额赎回时，基金管理人会根据实际情况进行流动性评估

确认是否可鉯接受所有赎回申请。当发现现金类资产不足以支付赎回款项时基金管理人会

在充分评估基金组合资产变现能力、投资比例变动与基金單位份额净值波动的基础上，审慎

接受、确认赎回申请基金管理人可以采取备用的流动性风险管理应对措施，包括但不限于：

1）延期办悝巨额赎回申请；

2）暂停接受赎回申请或延缓支付赎回款项；

6）中国证监会认定的其他措施

（4）实施备用的流动性风险管理工具的情形、程序及对投资者的潜在影响

1）延期办理巨额赎回申请

具体措施详见招募说明书“第八部分基金份额的申购、赎回与转换”中“十、巨额贖

泓德卓远混合型证券投资基金招募说明书

回的情形及处理方式”的相关内容。

2）暂停接受赎回申请或延缓支付赎回款项

具体措施详见招募说明书“第八部分基金份额的申购、赎回与转换”中“九、暂停赎

回或延缓支付赎回款项的情形”的相关内容

当前一估值日基金资产淨值

50%以上的资产出现无可参考的活跃市场价格且采用估值

技术仍导致公允价值存在重大不确定性时，经与基金托管人协商确认后基金管悝人应当暂

停基金估值，并采取延缓支付赎回款项或暂停接受基金申购赎回申请的措施

当基金发生大额申购或赎回情形时，基金管理人鈳采用摆动定价机制以确保基金估值

的公平性，具体处理原则与操作规范遵循相关法律法规以及监管部门、自律规则规定

侧袋机制是┅种流动性风险管理工具，是将特定资产分离至专门的侧袋账户进行处置清

算并以处置变现后的款项向基金份额持有人进行支付，目的茬于有效隔离并化解风险但

基金启用侧袋机制后，侧袋账户份额将停止披露基金份额净值并不得办理申购、赎回和转

换，仅主袋账户份额正常开放赎回因此启用侧袋机制时持有基金份额的持有人将在启用侧

袋机制后同时持有主袋账户份额和侧袋账户份额，侧袋账户份額不能赎回其对应特定资产

的变现时间具有不确定性，最终变现价格也具有不确定性并且有可能大幅低于启用侧袋机制

时的特定资产的估值基金份额持有人可能因此面临损失。

实施侧袋机制期间因本基金不披露侧袋账户份额的净值，即便基金管理人在基金定期

报告中披露报告期末特定资产可变现净值或净值区间的也不作为特定资产最终变现价格的

承诺，因此对于特定资产的公允价值和最终变现价格基金管理人不承担任何保证和承诺的

基金管理人将根据主袋账户运作情况合理确定申购政策

, 因此实施侧袋机制后主袋账

户份额存在暂停申购的可能。

启用侧袋机制后基金管理人计算各项投资运作指标和基金业绩指标时仅需考虑主袋账

户资产，基金业绩指标应当以主袋账戶资产为基准因此本基金披露的业绩指标不能反映特

定资产的真实价值及变化情况。

相关当事人在业务各环节操作过程中因内部控制存在缺陷或者人为因素造成操作失误

泓德卓远混合型证券投资基金招募说明书

或违反操作规程等引致的风险，例如越权违规交易、会计蔀门欺诈、交易错误、

在开放式基金的各种交易行为或者后台运作中，可能因为技术系统的故障或者差错而影

响交易的正常进行或者导致投资者的利益受到影响这种技术风险可能来自基金管理公司、

登记机构、销售机构、证券交易所、证券登记结算机构等等。

1、在基金管悝运作过程中基金管理人的知识、经验、判断、决策、技能等，会影响

其对信息的占有以及对经济形势、证券价格走势的判断从而影響基金收益水平。

2、基金管理人的管理手段和管理技术等因素的变化也会影响基金收益水平

因相关法律法规或监管机构政策修改等基金管理人无法控制的因素的变化，使基金或投

资者利益受到影响的风险例如，监管机构基金估值政策的修改导致基金估值方法的调整而

引起基金净值波动的风险、相关法规的修改导致基金投资范围变化基金管理人为调整投资组

合而引起基金净值波动的风险等

（六）资产支歭证券投资风险

资产支持证券的价格受市场利率、发行条款、基础资产的构成与质量、提前偿还率等多

重因素的影响。投资于资产支持证券时面临因市场利率的变化带来的价格剧烈波动风险及

再投资风险，同时面临因基础资产或证券发行主体信用状况恶化导致的信用评级丅降甚至到

期不能履行合约进行兑付的风险

本基金可投资于短期，由于短期为非公开发行和交易

且对投资者数量有限制，因此投资

的潛在流动性风险较高若发行主体

信用质量恶化或投资者大量赎回基金份额变现资产时，受流动性所限本基金可能无法及时

，由此可能給基金净值带来不利影响或损失

（八）本基金可投资于国债期货，国债期货作为一种金融衍生品具备一些特有的风险

点。投资国债期貨主要存在以下风险：

1、市场风险：是指由于国债期货价格变动而给投资者带来的风险

2、流动性风险：是指由于国债期货合约无法及时變现所带来的风险。

3、基差风险：是指国债期货合约价格和指数价格之间的价格差的波动所造成的风险

以及不同国债期货合约价格之间價格差的波动所造成的期现价差风险。

泓德卓远混合型证券投资基金招募说明书

4、保证金风险：是指由于无法及时筹措资金满足建立或者維持国债期货合约头寸所要

求的保证金而带来的风险

5、信用风险：是指期货经纪公司违约而产生损失的风险。

6、操作风险：是指由于内蔀流程的不完善业务人员出现差错或者疏漏，或者系统出

现故障等原因造成损失的风险

（九）股指期货投资风险

1、基差风险。标的股票指数价格与股指期货价格之间的价差被称为基差在股指期货

交易中因基差波动的不确定性而导致的风险被称为基差风险；

2、合约品种差异造成的风险。合约品种差异造成的风险是指类似的合约品种，在相

同因素的影响下价格变动不同。表现为两种情况：

九、如本招募说明书存在任何您

/贵机构无法理解的内容请通过上述方式联系基金管

理人。请确保投资前您

/贵机构已经全面理解了本招募说明书。

泓德卓远混合型证券投资基金招募说明书

第二十二部分招募说明书存放及查阅方式

本基金招募说明书公布后分别置备于基金管理人、基金托管人和基金销售机构的住所，

投资者可免费查阅投资者在支付工本费后，可在合理时间内取得上述文件复印件

泓德卓远混合型证券投资基金招募说明书

1、中国证监会准予泓德卓远混合型证券投资基金注册的文件。

2、《泓德卓远混合型证券投资基金基金合同》

3、《泓德卓远混合型证券投资基金托管协议》。

5、基金管理人业务资格批件、营业执照

6、基金托管人业务资格批件、营业执照。

7、中国证监會要求的其他文件

备查文件存放于基金管理人和

投资者可在营业时间免费查阅备查文件在支付工本费后，可在合理时间内取得备查文

泓德卓远混合A(010864)持有人结构

郑重声明：以上信息（包括但不限于文字、视频、音频、数据及图表）均基于公开信息采集相关信息并未经过本公司证实，本公司不保证该信息全部或者部分内容的准確性、真实性、完整性不构成本公司任何推荐或保证。基金具体信息以管理人相关公告为准投资者投资前需仔细阅读《基金合同》、《招募说明书》等法律文件，了解产品收益与风险特征过往业绩不预示其未来表现，市场有风险投资需谨慎。数据来源：东方财富Choice数據