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百川科技:2015年年度报告
来源：交易所&&&
作者：佚名&&&
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　　公告编号：
　　证券代码：835634
证券简称：百川科技
主办券商：中金公司
　　百川科技
　　NEEQ:835634
　　常善救物
　　福建省百川资源再生科技股份有限公司
　　(FUJIANBAICHUANRESOURCESRECYCLINGSCIENCE&TECHNOLOGYCO.,LTD.)
　　年度报告
　　第1页，共111页
　　公司年度大事记
　　2015年6月，《工业和信息化办公厅关
　　于印发2015年第二批行业标准制修订计划
　　的通知》(工信厅科函(号)发
　　布，将19项化纤标准列入行标计划，本公
　　司成为再生有色涤纶低弹丝
　　(T-FZ)产品标准的主要起草单
　　2015年7月，公司通过宜家IWAY体系
　　审核，为进一步深化与宜家的战略合作奠
　　定了坚实的基础，是公司推行“大客户营
　　销策略”之里程碑式事件。
　　2015年12月，中国纺织创新年会在北
　　京召开，公司凭借创新的经营理念及生态
　　环保的产品开发模式，一举摘得“产品开
　　发贡献奖”桂冠。
　　根据《工业和信息化部关于组织开展第
　　二批工业产品生态(绿色)设计示范企业
　　创建工作的通知》(工信部节函【
　　号)要求，经企业申报、专家评审，公司
　　名列58家试点企业之一。
　　在中国化纤行业“走出去”高峰论坛暨
　　第六届二次理事会议上，中国化学纤维工
　　业协会对全国化纤行业“十二五”卓越典范
　　集体及个人进行了表彰并颁奖。公司被授
　　予全国化纤行业“十二五”最具社会责任先
　　进企业。
　　第2页，共111页
　　......
　　第一节声明与提示
　　......
　　第二节公司概况
　　......
　　第三节会计数据和财务指标摘要
　　......
　　第四节管理层讨论与分析
　　......
　　第五节重要事项
　　......
　　第六节股本变动及股东情况
　　......
　　第七节融资及分配情况
　　......
　　第八节董事、监事、高级管理人员及员工情况
　　......
　　第九节公司治理及内部控制
　　......
　　第十节财务报告
　　第3页，共111页
　　释义项目
　　百川科技、公司、本公司、股份公司
福建省百川资源再生科技股份有限公司
　　香港百川、控股股东
百川实业(集团)有限公司
　　TWINSLABELLIMITED(BVI),为注册在英属维尔
京群岛的有限公司
泉州市十方投资管理有限公司
　　希格玛、会计师事务所
希格玛会计师事务所(特殊普通合伙)
　　中金公司、主办券商
中国国际金融股份有限公司
股东大会、董事会和监事会
　　《股东大会议事规则》、《董事会议事规则》、《监
　　三会议事规则
事会议事规则》
　　股东大会
福建省百川资源再生科技股份有限公司股东大会
　　董事会
福建省百川资源再生科技股份有限公司董事会
　　监事会
福建省百川资源再生科技股份有限公司监事会
　　高级管理人员
公司总经理、副总经理、董事会秘书、财务总监
　　管理层
公司董事、监事及高级管理人员
　　日股东大会审议通过的《福建省
　　公司章程
百川资源再生科技股份有限公司章程》
　　《公司法》
《中华人民共和国公司法》
　　报告期
　　PRE-ORIENTEDYARN,涤纶预取向丝，是经高速
纺丝获得的取向度在未取向丝和拉伸丝之间的未
　　完全拉伸的涤纶长丝
　　DRAWTEXTUREDYARN,拉伸变形丝，又称涤纶
　　加弹丝，利用POY为原丝进行拉伸和假捻变形加
工制成，往往有一定的弹性及收缩性，可以直接用
　　于织布
　　FULLDRAWYARN,全拉伸丝，又称涤纶牵引丝，
是采用纺丝拉伸工艺进一步制得的合成纤维长丝，
　　纤维已经充分拉伸，可以直接用于织布
　　第4页，共111页
　　第一节声明与提示
　　【声明】
　　本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载材料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
　　公司负责人、主管会计工作负责人及财务机构负责人声明：保证本报告中财务报表的真实、准确、完整。
　　希格玛会计师事务所(特殊普通合伙)对公司出具了标准无保留意见审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。
　　是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容存在异议或无
　　法保证其真实、准确、完整
　　是否存在未出席董事会审议年度报告的董事
　　是否存在豁免披露事项
　　【重要风险提示表】
　　重要风险事项
重要风险事项简要描述
　　近年来，由于全球宏观经济波动频繁，国际贸易保护主义加剧，
　　国际贸易壁垒
印度、阿根廷等国家针对涤纶长丝陆续制定反倾销政策，对我国涤
　　的风险
纶长丝行业的需求和价格造成了一定影响，进而也会对公司生产的
　　再生涤纶产品带来不利影响。
　　公司生产的再生涤纶长丝竞争对手主要为原生涤纶长丝。由于当
　　前在中国市场上未考虑环保效应而给予再生有色涤纶长丝价格溢
　　价，公司的再生有色涤纶长丝的价格与原生涤纶长丝价格保持一
　　致。原生涤纶长丝的主要原材料是石油衍生品PTA，其占涤纶长
　　丝成本的比重约为85%，因此原生涤纶长丝价格与原油价格波动呈
　　石油价格波动
现很强的正相关性。近两年随着石油价格的走弱，PTA价格下降
　　的风险
明显，原生涤纶长丝销售价格也随之走弱。虽然废旧PET是一个
　　相对独立的回收体系，其受石油价格影响的程度要小于原生PET
　　瓶所受的影响，但如果石油价格出现下跌，再生涤纶长丝的原材料
　　成本下降幅度将小于原生涤纶长丝成本的下降幅度，由于原生和再
　　生涤纶长丝的价格基本一致，再生产品的毛利率优势将逐渐减弱。
　　核心技术泄露
公司的核心竞争力为独创的再生有色涤纶长丝稳定持续性生产
　　第5页，共111页
的工艺及经验积累。虽然再生有色涤纶长丝等涤纶产品市场前景开
　　阔，目前从事再生涤纶长丝生产的厂商不多，并且公司与董事、监
　　事、高级管理人员和核心技术人员分别签订了《保密协议》，但仍
　　存在技术泄漏的风险。如公司的核心技术泄露，新的竞争对手可能
　　会对公司的盈利能力造成一定冲击。
　　公司的原材料废旧PET瓶片全部源于进口，其中部分原材料
　　通过国内供应商采购并以人民币结算，其他则通过境外供应商采购
　　并以外币结算。2014年以来，为了降低采购成本，公司直接从国
　　外供应商采购原材料的比重逐步提升。同时，2015年人民币汇率
　　汇率风险
波动幅度较大，公司2015年度汇兑净损益为196,734.74元。虽然
　　2015年汇兑损失总体上在财务费用中占比较小，但若公司持续增
　　加直接通过国外供应商采购的比例，直接使用外币结算金额越来越
　　大，汇率风险将会对公司的利润状况造成影响。
　　报告期内，公司享受以下两种税收优惠：
　　1、根据《中华人民共和国增值税暂行条例》、《财政部、国家
　　税务总局关于资源综合利用及其他产品增值税政策的通知》【财税
　　(2008)第156号】文，本公司用废旧原材料生产的涤纶丝和涤纶
　　布产品等享受增值税即征即退50%税收优惠政策。
　　2、根据《中华人民共和国企业所得税法》及其实施条例、《财
　　税收政策变化
政部、国家税务总局关于执行资源综合利用企业所得税优惠目录有
　　的风险
关问题的通知》【财税(2008)47号】文，公司涤纶丝和涤纶布产
　　品等享受按销售收入10%减计应纳税所得额(即销售收入减按90%
　　计税)的税收优惠。2015年公司享受的增值税和企业所得税税收
　　优惠合计金额为6,131,717.32,占利润总额的比重为37.47%。公司享
　　受的企业所得税和增值税税收优惠金额及占利润总额的比重较大，
　　若相关的税收优惠政策改变，将对公司的经营业绩产生较大影响。
　　截至日，公司土地使用权连同房屋建筑物全
　　部用于短期借款抵押，短期借款余额68,000,000.00元。公司2015
　　土地、房产均
年度净利润为16,663,625.52元，经营活动产生的现金流量净额为
　　用于抵押的风
6,978,659.38元，利息保障倍数为4.90倍，公司正常生产经营产生
的现金流量足以支付贷款的利息，但是如果公司发生违约，银行将
　　有权处置以上土地、房产进而对公司的生产经营造成不利影响。
　　公司2015年实现净利润16,663,625.52元，2015年综合毛利率
　　为19.39%。近三年公司净利润和毛利率呈逐年下滑趋势，原因主
　　净利润和毛利
要是受原生涤纶长丝行业因素影响。报告期内石油价格持续下跌导
　　率持续下降的
致原生涤纶产品价格低迷，使得在当前市场中互为替代品的再生涤
纶产品价格受到拖累。尽管公司再生涤纶产品毛利率远高于原生涤
　　纶产品毛利率，但若未来市场价格持续低迷，石油价格持续下跌，
　　公司仍可能面临净利润和毛利率持续下降的风险。
　　公司控股股东为香港百川，公司实际控制人为张飞鹏、张珊瑜、
　　洪天伦。张飞鹏、张珊瑜、洪天伦共持有TWINS62.5%的股权，而
　　实际控制人不
TWINS持有香港百川100.00%的股权，进而三人间接控制的公司
　　当控制风险
表决权足以对公司的董事会和股东大会决议产生重大影响，对公司
　　的经营决策有决定性作用。张飞鹏目前担任公司董事长兼总经理职
　　第6页，共111页
　　务，且与张珊瑜、洪天伦签署《一致行动人协议》，其在公司决策、
　　监督、日常经营管理上可施予重大影响，若实际控制人利用控股权
　　地位对公司的经营决策、财务、人事等不当控制，则存在损害公司
　　利益的风险。
　　有限公司阶段，公司规模较小，相关制度的建立不够完善。2015
　　年9月19日，股份公司创立大会暨第一次股东大会进一步细化完
　　善了公司相关制度及规定。根据《公司章程》，公司设立了股东大
　　会、董事会、监事会，并结合自身业务特点和内部控制要求设置内
　　公司治理风险
部机构，但由于股份公司成立时间尚短，公司现行治理结构和内部
　　控制体系的良好运行尚需在实践中证明和不断完善。随着公司经营
　　规模的不断扩大、市场范围不断扩展、人员不断增加，对公司治理
　　将会提出更高的要求，因此，公司未来经营中可能存在因内部管理
　　不适应发展需要而影响公司持续、稳定、健康发展的风险。
　　2014年11月，公司委托福建高科环保研究院有限公司编制了
　　福建百川资源再生科技有限公司二厂扩建项目环境评价报告表，改
　　潜在环境处罚
扩建部分包括新增针织布5,000吨、拉链38,000万码、造粒(泡
　　的风险
泡料)10,000吨。虽然公司于2015年10月已向泉州市泉港区环
　　境保护局递交了环境评价报告表等材料，并于日
　　取得了环评批复，但公司二厂改扩建项目未办理环评手续即开始试
　　生产，仍存在被环保部门处罚的风险。
　　本期重大风险
　　是否发生重大否
　　变化：
　　第7页，共111页
　　第二节公司概况
　　一、基本信息
　　公司中文全称
福建省百川资源再生科技股份有限公司
　　FUJIANBAICHUANRESOURCESRECYCLING
　　英文名称及缩写
SCIENCE&TECHNOLOGYCO.,LTD.
　　证券简称
　　证券代码
　　法定代表人
　　注册地址
泉州市泉港区前黄镇工业区
　　办公地址
泉港区普安工业区
　　主办券商
中国国际金融股份有限公司
　　主办券商办公地址
北京市朝阳区建国门外大街1号国贸大厦2座27-28层
　　会计师事务所
希格玛会计师事务所(特殊普通合伙)
　　签字注册会计师姓名
陈长源林满荣
　　会计师事务所办公地址
陕西省西安市高新路25号希格玛大厦
　　二、联系方式
　　董事会秘书或信息披露负责人
　　电子邮箱
　　公司网址
http：//www.fjbaichuan.com/
　　联系地址及邮政编码
福建省泉州市泉港区普安工业区362801
　　公司指定信息披露平台的网址
www.neeq.com.cn
　　公司年度报告备置地
公司董事会秘书办公室
　　第8页，共111页
　　三、企业信息
　　单位：股
　　股票公开转让场所
全国中小企业股份转让系统
　　挂牌时间
　　行业(证监会规定的行业大类) 废弃资源综合利用业(C42)
　　主要产品是再生有色涤纶长丝、再生免印染涤纶
　　主要产品与服务项目
布、再生免印染拉链等
　　普通股股票转让方式
　　普通股总股本
109,655,689
　　控股股东
百川实业(集团)有限公司
　　实际控制人
张飞鹏、张珊瑜、洪天伦
　　四、注册情况
报告期内是否变更
　　企业法人营业执照注册号
　　税务登记证号码
　　组织机构代码
　　第9页，共111页
　　第三节会计数据和财务指标摘要
　　一、盈利能力
　　单位：元
　　营业收入
186,144,142.12
250,613,003.79
　　毛利率
　　归属于挂牌公司股东的净利润
16,663,625.52
29,452,126.54
　　归属于挂牌公司股东的扣除非经
15,831,019.07
26,286,901.32
　　常性损益后的净利润
　　加权平均净资产收益率(依据归属
　　于挂牌公司股东的净利润计算)
　　加权平均净资产收益率(依据归属
　　于挂牌公司股东的扣除非经常性
　　损益后的净利润计算)
　　基本每股收益
　　二、偿债能力
　　单位：元
　　本期期末
　　资产总计
331,465,540.35
313,868,295.40
　　负债总计
104,282,689.70
125,349,070.27
　　归属于挂牌公司股东的净资产
227,182,850.65
188,519,225.13
　　归属于挂牌公司股东的每股净资
　　资产负债率
　　流动比率
　　利息保障倍数
　　三、营运情况
　　单位：元
　　经营活动产生的现金流量净额
6,978,659.38
7,593,933.46
　　第10页，共111页
　　应收账款周转率
　　存货周转率
　　四、成长情况
　　总资产增长率
　　营业收入增长率
　　净利润增长率
　　五、股本情况
　　单位：股
　　本期期末
　　普通股总股本
109,655,689
109,655,689
　　计入权益的优先股数量
　　计入负债的优先股数量
　　带有转股条款的债券
　　期权数量
　　六、非经常性损益
　　单位：元
　　计入当期损益的政府补助
1,109,800.00
　　除上述各项之外的其他营业外收支净额
　　非经常性损益合计
1,110,141.93
　　减：所得税影响数
277,535.48
　　少数股东权益影响额(税后)
　　非经常性损益净额
832,606.45
　　第11页，共111页
　　第四节管理层讨论与分析
　　一、经营分析
　　(一)商业模式
　　公司主要从事免印染的有色涤纶丝及其制品等资源再生产品的研发、生产和销售。通过采购废旧PET瓶片，以此为主要原材料加工成再生有色涤纶长丝、再生免印染涤纶布、再生免印染拉链等产品，并向下游服装、箱包及纺织品等行业进行销售。公司经过10余年的经营积累，凭借再生产品的环保理念、可靠的产品品质以及充分满足客户个性化需求，积攒了大量客户，并在行业内享有较高的市场知名度。
　　(一)生产模式
　　公司的生产由生产部负责，生产部下设三个部门，分别负责涤纶丝、涤纶布、拉链的生产。公司的生产模式包括订单生产和库存生产两种类型。订单生产模式是根据下游客户的订单以及客户对规格、颜色等的不同要求进行个性化订制；库存生产是指公司根据具体订单数、自身产能并结合市场周期、竞争情况进行生产计划调配。
　　(二)采购模式
　　公司设有独立的采购部门，主要为生产部门服务，按照生产计划进行采购订单的生成及采购作业。公司建立了完善的供应商管理体系，明确了新供应商开发、现有供应商的管理和评估标准及程序，最大程度上保证公司上游原材料的质量。公司主要原材料为废旧PET瓶片，可通过国内供应商(代理商)或者国外供应商(代理商)两种渠道进行采购，采购的废旧PET瓶片全部源于国外。
　　(三)销售模式
　　公司采用直销模式向服装、家纺行业等充分竞争的下游行业销售再生涤纶产品。公司的销售由销售部门负责，经过十余年的经营，公司培育了一批稳定的客户群。销售部门通过建立新的销售渠道和挖掘培养客户资源，不断开拓新的市场，在世界范围内同潜在客户进行对接，将公司的研发实力、质量体系、供货能力等信息准确、及时地同对方进行交流。此外，公司还通过参加各类展会、研讨会等方式向潜在客户展示公司产品，拓展客户群体。
　　年度内变化统计：
　　所处行业是否发生变化
　　主营业务是否发生变化
　　主要产品或服务是否发生变化
　　客户类型是否发生变化
　　关键资源是否发生变化
　　第12页，共111页
　　销售渠道是否发生变化
　　收入来源是否发生变化
　　商业模式是否发生变化
　　(二)报告期内经营情况回顾
　　2015年宏观经济增速放缓，经济下行压力持续加大，下游涤纶丝、涤纶布、拉链等产品需求量下降。此外，根据Wind资讯，2015年布伦特原油指数下跌40.26%，石油及其制品类消费大幅度衰退，传统纺织行业成本下降。因公司使用的废旧PET瓶片作为原材料，其成本下降程度要低于传统纺织行业，公司的成本优势被减弱。基于以上原因，公司营业收入和净利润均出现了下滑：2015年度，公司实现主营业务收入186,144,142.12元，同比下降25.72%；净利润与扣除非经常性损益后的净利润分别为16,663,625.52元和15,831,019.07元，其中，净利润较上年同期下降43.42%，扣除非经常性损益后的净利润较上年同期下降39.78%。截止日，公司总资产为331,465,540.35元，与上年度同期比较增加5.61%；净资产为227,182,850.65元，与上年度同期比较增加20.51%。
　　面对不利的宏观经济形势，公司采取了以下应对措施：一是在产、供、销等环节，精耕细作，加强管理，减少各环节不必要的损耗，向管理要效益；二是加大研发力度，突破了有色涤纶长丝免上浆织造等技术，向技术要效益；三是推行“大客户营销战略”，通过了宜家IWAY体系认证，努力使公司进入国际供应链；四是筹建了免印染拉链、涤纶单丝等生产线，丰富了公司产品种类，为与国际大品牌客户深度合作奠定了产品基矗
　　1.主营业务分析
　　(1)利润构成
　　单位：元
　　入的比重
　　营业收入
186,144,142.12
250,613,003.79
　　营业成本
150,044,653.63
198,644,428.64
　　毛利率
　　管理费用
13,975,654.45
20,362,992.89
　　销售费用
2,552,547.90
2,429,851.19
　　财务费用
4,726,763.51
4,451,287.15
　　营业利润
13,532,801.67
22,751,272.49
　　营业外收
2,830,196.78
8,403,121.47
　　第13页，共111页
　　营业外支
443,103.55
　　净利润
16,663,625.52
29,452,126.54
　　项目重大变动原因:
　　营业收入下降主要原因：2015年宏观经济下行，下游需求衰减，同时随着石油价格持续下跌，行业竞争更加激烈，产品价格也相应下跌。根据wind数据，2015年涤纶长丝的主要产品POY、DTY、FDY单价分别下降了21.04%、21.57%、12.58%。
　　基于以上原因，公司今年产品销售情况较差，营业收入比上年下降了25.72%。
　　营业成本下降主要原因：营业成本下降主要因为两个原因，一是随着营业收入的下降，营业成本相应下降；二是公司主要原材料成本下降，根据郑州期货交易所数据2015年PTA价格下降了8.70%。
　　管理费用下降主要原因：为了实现稳健可持续地发展，公司实行研发支出与营业收入挂钩的办法，在销售好的年份加大研发投入，在销售差的年份适当减少研发投入。报告期与上年同期相比，经营业绩下降，研发投入相对减少。2015年公司研发支出为5,933,862.22元，比2014年减少6,044,672.34元。
　　营业利润下降的主要原因：报告期内，公司销售收入下降；同时，公司没有刻意减少销售网络的建设，此外由于公司新生产线的建设，报告期内财务费用也没有下降。因为以上原因，公司营业利润下滑了40.52%。
　　营业外收入减少的原因：公司的营业外收入主要是由于享受增值税即征即退50%增值税形成的。报告期经营业绩下滑，公司缴纳的增值税减少，增值税退税也相应减少。此外，较2015年相比，公司获得的财政补贴减少。
　　营业外支出减少的原因：上年的营业外支出主要是由于部分喷水织机达到使用年限报废处置形成的，报告期没有发生类似事项。因此，与上年相比，报告期营业外支出减少较多。
　　净利润减少的原因：主要因为销售收入下降(见营业收入下降原因分析)，同时公司新生产线建设以及销售网络建设继续进行，销售费用和财务费用略有增加。
　　(2)收入构成
　　单位：元
本期收入金额
本期成本金额
上期收入金额
上期成本金额
　　主营业务收入
186,144,142.12
150,044,653.63
250,613,003.79
198,644,428.64
　　其他业务收入
186,144,142.12
150,044,653.63
250,613,003.79
198,644,428.64
　　按产品或区域分类分析：
　　单位：元
　　占营业收入比
　　类别/项目
本期收入金额
占营业收入比例
上期收入金额
　　第14页，共111页
　　涤纶丝
59,744,481.68
124,109,724.27
　　涤纶布
116,750,179.66
126,503,279.52
9,649,480.78
186,144,142.12
250,613,003.79
　　收入构成变动的原因
　　报告期内，筹建了拉链等车间，涤纶布的产量也有所增加，部分涤沦丝用于生产涤纶布和拉链，减少了涤沦丝直接对外销售。因此，涤纶丝的销售占比下降较多，
　　涤纶布和拉链的销售占比上升。
　　(3)现金流量状况
　　单位：元
　　经营活动产生的现金流量净额
6,978,659.38
7,593,933.46
　　投资活动产生的现金流量净额
-23,444,311.47
-28,427,240.42
　　筹资活动产生的现金流量净额
7,305,529.22
24,965,809.33
　　现金流量分析：
　　报告期与上年同期相比，公司经营业绩下滑，由此造成了经营活动产生的现金流量净额比上年有所减少。同时，2015年11月，由于公司判断PET瓶片价格处于低位，公司增加了瓶片的采购，预付了厦门鼎舜昇贸易有限公司瓶片采购款1,704.80万元，由此形成了报告期经营活动产生的现金流量净额与净利润的差额。
　　年公司连续二年为了扩大生产规模购建固定资产等，投资活动产生的现金流量净额均为购建固定资产等产生的现金净流出(除2014年处置固定资产收回的现金净额40,000外)，但2015年购建固定资产规模小于2014年。因此，
　　2015年投资活动产生的现金流量净额大于2014年。
　　报告期内，公司引入新的股东，公司筹资活动现金流入与2014年基本一致。
　　公司根据具体经营情况，偿还了部分银行贷款，减少了短期借款10,877,969.84元，
　　导致筹资活动现金流出增多。
　　(4)主要客户情况
　　单位：元
年度销售占比
是否存在关联关系
惠安惠诚手袋有限公司
8,836,914.13
　　第15页，共111页
　　厦门市鸿艺运动用品有限
8,177,025.17
　　泉州市振隆包袋服装有限
8,109,230.68
厦门澳丽妃包袋有限公司
7,411,583.61
泉州翰林文具有限公司
6,358,133.33
38,892,886.92
　　注：如存在关联关系，则必须披露客户的具体名称
　　(5)主要供应商情况
　　单位：元
供应商名称
年度采购占比
是否存在关联关系
厦门市聚享和贸易有限公司
18,488,914.94
福州隆诚实业有限公司
16,962,121.36
厦门鼎舜昇贸易有限公司
16,913,851.40
濠锦化纤(福州)有限公司
8,155,314.15
普宁市源辉化纤有限公司
6,745,336.59
67,265,538.44
　　注：如存在关联关系，则必须披露供应商的具体名称
　　(6)研发支出
　　单位：元
　　研发投入金额
5,933,862.22
11,978,534.56
　　研发投入占营业收入的比例
　　2.资产负债结构分析
　　单位：元
　　本年期末
10,164,834.04
17,929,067.31
59,236,739.33
51,481,618.24
　　第16页，共111页
41,028,751.05
37,360,860.50
169,152,616.20
164,054,679.44
6,411,362.71
777,665.46
68,000,000.00
78,877,969.84
331,465,540.35
313,868,295.40
　　资产负债项目重大变动原因：
　　1.货币资金较上年减少43.31%，其主要原因是：虽然公司在报告期内引进新股东时取得出资款2,200万元，但是公司在报告期内偿还了1,087.80万元银行贷款以及2015年11月下旬以后陆续预付厦门鼎舜昇有限公司瓶片采购1,704.80万元，造成了货币资金下降；
　　2.在建工程较上年增长724.44%,主要系公司正在筹建的单丝生产设备在报告期末尚未达到结转固定资产条件所致。
　　3.投资状况分析
　　(1)主要控股子公司、参股公司情况
　　(2)委托理财及衍生品投资情况
　　(三)外部环境的分析
　　从2000年到2014年，我国涤纶长丝表观消费量从不到500万吨，增长2,510万吨，虽然增速呈现较大波动，但总体趋势呈现每年递增。由于受到废旧PET瓶片供应、技术水平落后等因素的影响，我国有能力生产再生涤纶长丝的厂商较少。
　　尽管公司技术水平在再生涤纶长丝行业内处于领先地位，但产量和产能占整个涤纶长丝市场规模的比重仍较校随着技术水平的进步以及工艺水平的改进，我国再生涤纶长丝行业取得了长足的进步，可利用化学法或物理法途径生产出再生涤纶长丝的企业逐渐增加。未来随着人们环保意识的增强，以及国内市场对节能环保产品的认可度不断提升，再生涤纶产品有望进一步替代原生产品，再生涤纶长丝产品的市场份额有望进一步提升。同时，和原生PET切片相比，废旧PET 瓶片价格较低，
　　再生涤纶长丝的成本低于原生涤纶长丝，由于原生涤纶长丝和再生涤纶长丝在用途
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　　和性能上一致，同型号的再生涤纶长丝和原生涤纶长丝价格基本一致，因此再生涤纶长丝的毛利率要高于原生涤纶长丝的毛利率。
　　2015年，随着全球经济的下滑，我国GDP增速首次低于7%，经济形势不容乐观，终端需求疲软。同时，随着石油价格的大幅下降，公司的毛利率优势逐渐减弱。
　　此外，公司在销售网络建设和新产品设备投资上并未停止脚步。由于以上原因，公司2015年的营业收入和净利润均出现了一定程度的下滑。
　　(四)竞争优势分析
　　公司经过十几年的发展，突破了一系列的技术难题，形成了采用低成本低污染的物理法生产再生有色涤纶长丝的生产技术和生产工艺，成为国内为数不多的具备利用废旧PET平片生产涤纶长丝的企业之一。公司凭借公司稳定的产品质量和低碳环保的理念，积累了一大批国内外优质客户。
　　主要竞争优势：
　　1、工艺技术优势
　　公司目前已发展成为全国从事废旧PET瓶片再生利用的技术龙头企业，并作为主起草单位负责“再生有色涤纶低弹丝产品标准”的制定，为国内为数不多的可利用废旧PET瓶生产涤纶长丝的企业。公司通过多年的研究，设计了一整套可以从废旧瓶片回收到涤纶长丝、涤纶布以及拉链生产的完整链条。公司不仅突破了传统方法下的一系列技术难题，而且实现了产业链的延伸，提升了公司的综合竞争能力。
　　2、成本优势
　　公司再生产品的原材料主要为回收取得的废旧PET瓶片，其成本远低于原生PET瓶；而且废旧PET瓶的价格受石油波动的影响要小于原生PET瓶，成本更加稳定。和原生产品相比，公司再生涤纶长丝、涤纶布、拉链产品具有成本优势。如国际原油价格出现持续上涨，公司再生产品的成本优势将更加明显。
　　3、产业链优势
　　公司主要生产再生涤纶长丝、涤纶布以及拉链，其中涤纶布的主要原料为本公司生产的涤纶长丝，拉链的主要原料为本公司生产的涤纶长丝以及生产涤纶长丝、涤纶布过程中产生的辅料。因此，公司生产过程中基本没有固体废弃物，降低了公司的综合成本，提高了产品附加值。
　　4、客户优势
　　公司通过近几年高速的发展，产品通过了欧盟OEK0-100、ISO9001、ISO14001、
　　OHSAS18001、GRS等知名体系的认证，在行业内享有良好的声誉，吸引了大量长期合作的优质客户。凭借产品质量、性能稳定、环保健康等方面的优势，公司逐步取得了众多知名客户的信任以及市场的认可。国内客户方面，公司已经通过第三方 的采购成功用于匹克、安踏等国内知名厂商产品的生产；国际客户方面，2015 年，
　　公司通过宜家供应商IWAY认证体系的严格审核，成为宜家再生免印染纺织品材料的全球供应商之一。良好的客户基础为公司未来产品创新、升级提供了良好的保障。
　　主要竞争劣势：
　　1、规模劣势
　　目前阶段，公司仅具备30,000吨/年的再生有色涤纶长丝生产能力，再生免印染拉链产能尚未充分释放。与原生涤纶行业竞争对手相比，公司现有产能规模与资产规模较小，产品议价能力较弱。此外，尽管公司产品受到客户的广泛认可，但现有的产能仍无法完全满足客户的需求，抑制了公司盈利水平的进一步提高。
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　　2、资金劣势
　　近年来，公司在产品种类、技术水平等方面都取得了长足的进步，资产规模和业务规模保持了较快的增长速度。但相对于国际、国内知名厂商来说，公司总体规模仍然较小，抗风险能力仍然较弱，对资金的需求仍然较大。作为非上市公司，公司目前融资渠道以银行借款等债务性融资为主，资产规模和资金方面的劣势限制了公司产能的提升、产品研发及产业化的投入。
　　3、地域劣势
　　公司位于福建省泉州市，距离目前行业产业集散区——江浙地区有一定的地理距离，产业聚集效应较弱，尤其是熟练劳动力及生产管理人员招工方面存在一定局限，增加了企业招工及培训等的费用支出。由于国内从事涤纶长丝的生产厂商较多，
　　竞争逐渐激烈，地域的局限性也一定程度上限制了公司全国销售网络的建立。
　　(五)持续经营评价
　　1.主营业务突出可持续
　　公司是全国第一批专业从事全色丝生产的节能环保企业，专注于再生有色涤纶长丝及再生免印染纺织品的生产。公司自2004年成立以来，专注于主营业务，报告期内公司主营业务占比100%。2015年由于宏观经济下滑，石油价格持续下跌等一系列因素的影响，公司主营业务收入和净利润下滑，尽管如此，公司仍实现了16,663,625.52的净利润，公司主营业务具备可持续性。随着公司产业结构的不断完善，世界经济形势的不断好转，公司未来的盈利能力可期。
　　2.治理结构完善可持续
　　公司治理结构完善，内部控制执行有效，公司各项业务、资产、人员、财务均独立于控股股东、实际控制人以及其控股的其他企业。公司通过不断地自我评价和修复调整，确保了内部控制的基赐执行动态优化。
　　二、未来展望(自愿披露)
　　(一)行业发展趋势
　　再生资源指在社会生产和生活消费过程中产生的，已经失去原有全部或部分使用价值，经过回收、加工处理，能够使其重新获得使用价值的各种废弃物。再生资源可分为废旧金属、废旧电器电子产品、废造纸原料、废轻化工原料、报废汽车和船舶等多类品种。公司主营业务为通过采购废旧PET瓶片，生产再生有色涤纶长丝、再生免印染涤纶布、再生免印染拉链等产品。按照《挂牌公司管理型行业分类指引》，公司所处的行业属于非金属废料和碎屑加工处理细分业(C422)。该行业的发展趋势如下：
　　1、废弃资源综合利用产业是未来经济发展方向。
　　废弃资源综合利用产业是指从事再生资源分类回收、加工生产、深加工利用、无害化处理及信息服务等衍生产业的经济活动集合。通过废弃资源的循环再生利用，可以显着降低整个生产过程的能源、资源消耗和有害物质的排放，在产生经济效益的同时，发挥了巨大的社会效应。资源再生产业完全符合国家节能减排政策和低碳经济的发展原则，是以实现经济效益、社会效益、环保效益三位一体为目标的新型产业，是未来经济的发展方向。
　　2、我国再生资源产业规模与发达国家差距较大。
　　据世界银行等国际机构的测算，我国每年因环境污染造成的损失约占GDP的10%，这在相当程度上降低了我国经济发展的质量，国家的生态环境难以支撑当前
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　　传统的高污染、高消耗、高排放的发展方式，生态安全已受到威胁，我国经济的可持续发展受到了严重挑战。2010年，全球再生资源产业规模已达2.2万亿美元，约占全球GDP比值的3.55%。其中，发达国家的再生资源产业规模已占全球规模的80%以上：美国的再生产业规模超过5,000亿美元，占同年GDP比例的3.40%；
　　日本再生资源产业年产值也达到了3,500亿美元，占同年GDP的比例高达6.40%。
　　相比之下，我国再生资源产业规模与发达国家的差距仍较大：2011年总产值为近3,000亿元，占同年GDP的比例仅为0.63%，仍有较大的增长空间。
　　3、国际诸多知名公司及研究机构投入了大量人力物力从事废旧PET回收利用研究，国际市场亦对环保产品逐步认可并给予一定的价格溢价。
　　发达国家从20世纪50年代就开始研究回收利用废旧PET的方法。到目前为止，世界许多知名公司和研究机构均投入了大量人力物力从事该领域的研究，一些公司已经实现了商业化运行，如美国EASTMAN公司、美国DuPont公司、日本东丽工业公司等。与此同时，一些消费行业的龙头企业也提出了对材料环保性能更严格的要求，如沃尔玛公司2010年明确提出：2015年对其供应链推行废物零排放要求，并开发出一系列再生产品，推动再生聚酯纤维等可持续纤维的使用；宜家的“益于人类，益于地球”战略目标中提出：2015年，家居用品材料(包括包装)，采用可再生、可回收或回收材料制成的比例达到100%。随着国际市场对于环保产品的逐步认可，欧美消费者已经逐步认可了以再生涤纶纺织品为原材料的消费品，并给予一定的价格溢价。
　　4、我国再生涤纶丝行业具有广阔的发展前景。
　　目前我国已成为废旧PET瓶片加工、生产第一大国。尽管如此，相对于国外发达国家和地区，我国在废弃PET的回收利用率、技术水平和产品质量还存在较大差距。我国大多数厂商只能利用废旧PET瓶生产涤纶短纤，以用作一般的工业填充材料，无法生产经济效用更大的涤纶长丝。随着我国国际化进程的推进和国民环保意识的逐渐增强，国民再生消费观念也将日渐成熟，再生涤纶丝行业具有广阔的发展前景。
　　(二)公司发展战略
　　“常善救物，利成于益”是公司自创始以来一直秉承的企业口号，公司提倡循环经济，推崇“物无废物，物尽其用”的环保理念，并将此延伸到公司的每一道工序和产品中去，从废弃塑料瓶，到再生涤纶长丝，再到环保布料、拉链等产品，公司每天的工作就是“循环利用，变废为宝”。公司坚持“边计划、边发展、边修正”的战略思想，以五年为一个发展周期，“五年一规划、五年一跨越”，实现公司有序经营和可持续发展。公司近期发展战略和远期发展战略如下：
　　近期发展战略：坚持所有的产品均为再生产品，坚持资源再生，实现可持续发展；学习宜家文化，学习其不断地精益求精，降低成本，提高质量的精神；力推免印染，开发环境友好型产品，系列纺织品实现免印染。使公司成为再生免印染箱包、
　　帐篷等产品原辅材料一站式供应商。
　　远期发展战略：塑造国际性再生免印染环保产品品牌。
　　(三)经营计划或目标
　　过去的一年宏观经济增速放缓，经济下行压力持续加大，国际油价下跌超过40%，石油及其制品类消费大幅度衰退。面对不利的宏观经济形势对公司经营业绩的影响，公司制定了2016年经营计划，努力争取2016年公司经营业绩触底反弹。
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　　2016年公司经营计划主要内容如下：
　　1、在产品销售方面，公司继续推行“大客户营销战略”，加大市场拓展力度。
　　2015年公司通过了宜家IWAY体系认证，获得了与宜家深度合作的“通行证”，
　　使公司资源再生产品进入国际供应链成为可能。2016年公司应加大力度通过行业协会、参展等渠道让国际知名品牌公司了解公司资源再生产品、了解公司资源再生经营理念。从产品的认同到经营理念的认同，实现与国际知名品牌公司深度合作。
　　2、在产品生产方面，公司加大研发力度，推出适销对路的新产品，形成新的利润增长点。
　　2015年筹建了免印染拉链、涤纶单丝等生产线，丰富了公司产品种类，为推行“大客户营销战略”与国际大品牌客户深度合作奠定了良好的产品基矗2016年这些新产品投产后，将可能形成新的利润增长点。
　　3、在原材料采购方面，公司将继续寻找“物美价廉”的废旧PET瓶片等货源，进一步降低采购成本。
　　除了向欧美等传统的废旧PET瓶片供应市场采购外，2016年应继续积极向东南亚等欠发达国家询价，并积极开拓反季节性供货区域,寻找“物美价廉”的废旧PET瓶片货源。并通过竞争性谈判策略、批量采购等方法降低公司原材料采购成本。
　　4、加强管理，减少公司生产经营各环节不必要的损耗，向管理要效益，向技术要效益。
　　认真梳理公司内部生产经营管理流程，优化流程，减少不必要的人力、物力消耗，把消耗转化为效益，向管理向技术要效益。公司有色涤纶长丝免上浆织造技术技改成功就属此种类型。
　　(四)不确定性因素
　　以上述及的公司发展战略、经营计划等内容均属前瞻性陈述，还需要实际经营验证，并不构成公司对投资者实质性的经营业绩承诺，提请投资者应注意投资风险！
　　三、风险因素
　　(一)持续到本年度的风险因素
　　1、国际贸易壁垒的风险
　　近年来，由于全球宏观经济波动频繁，国际贸易保护主义加剧，印度、阿根廷等国家针对涤纶长丝陆续制定反倾销政策，对我国涤纶长丝行业的需求和价格造成了一定影响，进而也会对公司生产的再生涤纶产品带来不利影响。
　　针对此风险，公司采取的应对措施：一是目前公司销售以内销为主，受国际贸易壁垒影响小；二是将来拓展国际市场时，将注意均衡内外销比例，避免公司业绩对外销产生重大依赖。
　　2、石油价格波动的风险
　　公司生产的再生涤纶长丝竞争对手主要为原生涤纶长丝。由于当前在中国市场上未考虑环保效应而给予再生有色涤纶长丝价格溢价，公司的再生有色涤纶长丝的价格与原生涤纶长丝价格保持一致。原生涤纶长丝的主要原材料是石油衍生品PTA，其占涤纶长丝成本的比重约为85%，因此原生涤纶长丝价格与原油价格波动呈现很强的正相关性。近两年随着石油价格的走弱，PTA价格下降明显，原生涤纶长丝销售价格也随之走弱。虽然废旧PET是一个相对独立的回收体系，其受石油价格影响的程度要小于原生PET瓶所受的影响，但如果石油价格出现下跌，再
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　　生涤纶长丝的原材料成本下降幅度将小于原生涤纶长丝成本的下降幅度，由于原生和再生涤纶长丝的价格基本一致，再生产品的毛利率优势将逐渐减弱。
　　针对此风险，公司采取的应对措施：一是减少PET瓶片存货，PET瓶片采购尽量与销售订单挂钩，尽可能地减少PET瓶片价格波动对公司经营业绩的影响；二是必要时，将进行瓶砖期货市场操作，对冲公司主要原材料采购风险。
　　3、核心技术泄露风险
　　公司的核心竞争力为独创的再生有色涤纶长丝稳定持续性生产的工艺及经验积累。虽然再生有色涤纶长丝等涤纶产品市场前景开阔，目前从事再生涤纶长丝生产的厂商不多，并且公司与董事、监事、高级管理人员和核心技术人员分别签订了《保密协议》，但仍存在技术泄露的风险。如公司的核心技术泄露，新的竞争对手可能会对公司的盈利能力造成一定冲击。
　　针对此风险，公司采取的应对措施：一是公司目前研发团队由董事长张飞鹏牵头负责，所有核心技术由其掌握，其他研发团队成员只了解核心技术某一方面，不能全面掌握核心技术；二是公司对各项核心技术积极申请专利，受法律保护。
　　4、汇率风险
　　公司的原材料废旧PET瓶片全部源于进口，其中部分原材料通过国内供应商采购并以人民币结算，其他则通过境外供应商采购并以外币结算。2014年以来，为了降低采购成本，公司直接从国外供应商采购原材料的比重逐步提升。同时，近年来人民币持续贬值，汇率波动幅度较大。公司2015年度汇兑净损益为196,734.74元。虽然目前汇兑损失总体上在财务费用中占比较小，但若公司持续增加直接通过国外供应商采购的比例，直接使用外币结算金额越来越大，汇率风险将会对公司的利润状况造成影响。
　　针对此风险，公司采取的应对措施：一是目前汇兑损失占财务费用比重较小，若未来汇兑损失，公司将减少直接从国外供应商采购比例，选择通过国内供应商采购并以人民币结算；二是必要时，与银行签订远期购汇协议，锁定汇率风险。
　　5、税收政策变化的风险
　　报告期内，公司享受以下两种税收优惠：
　　(1)根据《中华人民共和国增值税暂行条例》、《财政部、国家税务总局关于资源综合利用及其他产品增值税政策的通知》[财税(2008)第156号]文，本公司用废旧原材料生产的涤纶丝和涤纶布产品等享受增值税即征即退50%税收优惠政策。
　　(2)根据《中华人民共和国企业所得税法》及其实施条例、《财政部、国家税务总局关于执行资源综合利用企业所得税优惠目录有关问题的通知》[财税(2008)
　　47号]文，公司涤纶丝和涤纶布产品等享受按销售收入10%减计应纳税所得额(即销售收入减按90%计税)的税收优惠。
　　2015年公司享受的增值税和企业所得税税收优惠合计金额为6,131,717.32,占利润总额的比重为37.47%。公司享受的企业所得税和增值税税收优惠金额及占利润总额的比重较大，若相关的税收优惠政策改变，将对公司的经营业绩产生较大影响。
　　针对此风险，公司采取的应对措施：一是积极与税务主管部门沟通，了解行业税收政策变化，及时预警税收政策变化风险。同时，借助券商、会计师事务所等专业机构力量，及时掌握有利的行业税收政策；二是持续加大公司研发力度，向技术要效益，实现公司经营溢价，保持公司稳健的财务指标，减少公司经营业绩对税收优惠政策的依赖程度。
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　　6、土地、房产均用于抵押的风险
　　截至日，公司土地使用权连同房屋建筑物全部用于短期借款抵押，短期借款余额68,000,000.00元。公司2015年度净利润为16,663,625.52元，
　　经营活动产生的现金流量净额为6,978,659.38元，利息保障倍数为4.90倍，生产经营产生的现金流量足以支付贷款的利息，但是如果公司发生违约，银行将有权处置以上土地、房产，进而对公司的生产经营造成不利影响。
　　针对此风险，公司采取的应对措施：一是抓住目前央行持续降息的有利环境，当央行降息时，提前归还银行贷款，再重新办理银行贷款，以期获得降息好处，降低利息支出，减少企业违约风险；二是公司目前所处的行业是国家产业政策鼓励的资源综合利用行业，公司将采取政策性银行贷款，进一步降低融资成本；三是在恰当的时候进行定增筹集公司长期发展所需资金，置换银行贷款资金。
　　7、净利润和毛利率持续下降的风险
　　公司2015年实现净利润16,663,625.52元，2015年综合毛利率为19.39%。近三年公司净利润和毛利率呈逐年下滑趋势，原因主要是受原生涤纶长丝行业因素影响。报告期内石油价格持续下跌导致原生涤纶产品价格低迷，使得在当前市场中互为替代品的再生涤纶产品价格受到拖累。尽管公司再生涤纶产品毛利率远高于原生涤纶产品毛利率，但若未来市场价格持续低迷，石油价格持续下跌，公司仍可能面临净利润和毛利率持续下降的风险。
　　针对此风险，公司采取的应对措施：一是推行“大客户营销战略”，加大市场拓展力度；二是推行新产品开发计划，形成新的利润增长点；三是积极寻找新的原材料货源，降低采购成本；四是加强管理，积极实施技改计划，减少公司各个生产经营环节不必要浪费，向管理向技术要效益。
　　8、实际控制人不当控制风险
　　公司控股股东为香港百川，公司实际控制人为张飞鹏、张珊瑜、洪天伦。张飞鹏、张珊瑜、洪天伦共持有TWINS62.5%的股权，而TWINS持有香港百川100.00%的股权，进而三人间接控制的公司表决权足以对公司的董事会和股东大会决议产生重大影响，对公司的经营决策有决定性作用。张飞鹏目前担任公司董事长兼总经理职务，且与张珊瑜、洪天伦签署《一致行动人协议》，其在公司决策、监督、日常经营管理上可施予重大影响，若实际控制人利用控股权地位对公司的经营决策、财务、人事等不当控制，则存在损害公司利益的风险。
　　针对此风险，公司采取的应对措施：公司将进一步落实《公司章程》、三会议事规则、《关联交易决策管理办法》、《对外担保管理办法》和《防止控股股东及其关联方占用公司资金管理制度》等制度安排，完善公司法人治理结构，完善公司经营与重大事项决策机制。同时，公司实际控制人作出了避免同业竞争的有效承诺，
　　从而有效降低了实际控制人利用职务之便侵害公司及中小股东利益的可能性。
　　9、公司治理风险
　　有限公司阶段，公司规模较小，相关制度的建立不够完善。日，股份公司创立大会暨第一次股东大会进一步细化完善了公司相关制度及规定。
　　根据《公司章程》，公司设立了股东大会、董事会、监事会，并结合自身业务特点和内部控制要求设置内部机构，但由于股份公司成立时间尚短，公司现行治理结构和内部控制体系的良好运行尚需在实践中证明和不断完善。随着公司经营规模的不断扩大、市场范围不断扩展、人员不断增加，对公司治理将会提出更高的要求，因此，公司未来经营中可能存在因内部管理不适应发展需要而影响公司持续、稳定、健康发展的风险。
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　　针对此风险，公司采取的应对措施：一是制度层面，随着股份公司的成立，建立了三会议事规则、《关联交易决策管理办法》、《对外担保管理办法》和《防止控股股东及其关联方占用公司资金管理制度》等制度，“三会”会及相关管理人员的权责通过一系列制度得到明确，以监督其按规定履行职责，保证公司及公司股东权益不受侵害；二是股份公司设立后，建立健全了法人治理结构，完善了现代化企业制度所需的内部控制体系，加快落实公司制定的各项管理制度；三是在报告期内，在董事会成员和监事会成员的监督下，公司各重大事项严格执行三会制度，公司将不断提高风险管控意识，严格切实执行上述管理制度。
　　10、潜在环境处罚的风险
　　2014年11月，公司委托福建高科环保研究院有限公司编制了《福建百川资源再生科技有限公司二厂扩建项目环境评价报告表》，改扩建部分包括新增针织布5,000吨、拉链38,000万码、造粒(泡泡料)10,000吨。虽然公司于2015年10月已向泉州市泉港区环境保护局递交了环境评价报告表等材料，并于日取得了环评批复，但公司二厂改扩建项目未办理环评手续即开始试生产，仍存在被环保部门处罚的风险。
　　针对此风险，公司采取的应对措施：一是公司已取得改扩建项目的环评批复，消除了未办理环评批复即开始试生产事项，且在办理环评批复过程中未受到环保部门的处罚；二是公司目前已完成竣工验收监测，正在办理竣工验收审批。
　　(二)报告期内新增的风险因素
　　四、对非标准审计意见审计报告的说明
　　是否被出具“非标准审计意见审计报告”：
　　审计意见类型：
标准无保留意见
　　董事会就非标准审计意见的说明：不适用
　　第24页，共111页
　　第五节重要事项
　　一、重要事项索引
　　是否存在重大诉讼、仲裁事项
　　是否存在对外担保事项
　　是否存在股东及其关联方占用或转移公司资金、资产的
　　是否存在日常性关联交易或偶发性关联交易事项
五-二-(一)
　　是否存在经股东大会审议过的收购、出售资产事项
　　是否存在经股东大会审议过的对外投资事项
　　是否存在经股东大会审议过的企业合并事项
　　是否存在股权激励事项
　　是否存在已披露的承诺事项
五-二-(二)
　　是否存在资产被查封、扣押、冻结或者被抵押、质押的
五-二-(三)
　　是否存在被调查处罚的事项
　　是否存在重大资产重组的事项
　　是否存在媒体普遍质疑的事项
　　是否存在自愿披露的重要事项
　　二、重要事项详情
　　(一)报告期内公司发生的日常性关联交易及偶发性关联交易情况
　　单位：元
　　日常性关联交易事项
　　具体事项类型
　　1购买原材料、燃料、动力
　　2销售产品、商品、提供或者接受劳务委托，委托或者受
　　托销售
　　3投资(含共同投资、委托理财、委托贷款)
　　第25页，共111页
　　4财务资助(挂牌公司接受的)
　　5公司章程中约定适用于本公司的日常关联交易类型
　　偶发性关联交易事项
　　是否履行
　　关联方
　　张飞鹏、张雅惠
关联方为公司提供担保
20,000,000.00
　　张飞鹏、张雅惠
关联方为公司提供担保
18,000,000.00
　　张飞鹏、张雅惠
关联方为公司提供担保
541,449.03
38,541,449.03
　　注：上述关联担保是实际控制人为公司提供的无偿担保，未损害公司利益，对公司经营成果无不利影响。
　　(二)承诺事项的履行情况
　　1、关于公司控股股东、实际控制人和董监高履行避免同业竞争承诺的事项公司在申请挂牌时，公司控股股东、实际控制人和董监高皆出具了《避免同业竞争承诺函》，在报告期内均严格履行了上述承诺，未有违背承诺事项。
　　2、公司实际控制人承诺：未在蒲公英出资，亦未通过他人代为持有泉州市蒲公英投资管理公司股份。除刘凯悦外，实际控制人与蒲公英其他合伙人没有关联关系。
　　3、公司高级管理人员高才清承诺：十方为福建省百川资源再生科技股份有限公司股东期间，不会进行其他对外投资。
　　4、如二厂被处罚时，实际控制人承担经济损失的承诺
　　公司在申请挂牌时，公司实际控制人张飞鹏、张珊瑜、洪天伦出具《声明与承诺函》，若公司因二厂改扩建项目遭受任何罚款、违约赔偿金及其他经济损失时，由其负责赔偿公司的全部经济损失。
　　报告期内，公司及其控股股东、董事、监事、高级管理人员及实际控制人等所有承诺人均完全履行了上述所有承诺。
　　(三)被查封、扣押、冻结或者被抵押、质押的资产情况
　　单位：元
权利受限类型
占总资产的比例
　　二厂场地使用权
16,824,388.87
　　办公楼
549,864.15
　　4#宿舍楼
763,825.62
　　宿舍楼
1,384,654.63
　　第26页，共111页
　　1#厂房
1,382,076.28
　　加弹车间
6,039,076.14
　　综合车间
13,948,211.58
　　累计值
40,892,097.27
　　注：权利受限类型为查封、扣押、冻结、抵押、质押。以上抵押均处于正常状态，不对公司的正常经营产生不利影响。
　　第27页，共111页
　　第六节股本变动及股东情况
　　一、普通股股本情况
　　(一)普通股股本结构
　　股份性质
无限售股份总数
　　其中：控股股东、
　　实际控制人
董事、监事、高管
　　核心员工
有限售股份总数
109,655,689
109,655,689
　　其中：控股股东、
104,655,689
104,655,689 95.44%
　　实际控制人
董事、监事、高管
　　核心员工
　　普通股总股本
109,655,689
109,655,689
　　普通股股东人数
　　(二)普通股前十名股东情况
　　单位：股
　　期末持有
期末持有限
　　股东名称
期初持股数
期末持股数
售股份数量
　　百川实业(集
104,655,689
104,655,689
104,655,689
　　团)有限公司
　　泉州市泉港
　　蒲公英投资
　　管理中心(有
　　限合伙)
　　泉州市十方
投资管理有
　　限公司
109,655,689
109,655,689
109,655,689
　　第28页，共111页
　　前十名股东间相互关系说明：
　　目前公司只有三名法人股东，其中：百川实业(集团)有限公司为公司控
　　股股东。
　　TWINS为公司控股股东百川实业(集团)有限公司的唯一股东，实际控制
　　人张飞鹏、张珊瑜、洪天伦分别持有TWINS48.96%、6.77%、6.77%的股份，
　　其中张珊瑜和张飞鹏系姐弟关系，张珊瑜和洪天伦系母子关系。
　　公司股东泉州市泉港蒲公英投资管理中心(有限合伙)的执行事物合伙人
　　为刘凯悦，刘东辉与刘凯悦系父子关系。刘东辉的配偶与张飞鹏、张珊瑜系姐
　　弟、姐妹关系。
　　二、优先股股本基本情况
　　计入权益的优先股数量
　　计入负债的优先股数量
　　优先股总计
　　三、控股股东、实际控制人情况
　　(一)控股股东情况
　　百川实业(集团)有限公司为公司控股股东，报告期内公司控股股东未发生变化。百川实业(集团)有限公司成立于日，注册号为-10-14-6，住所为Room1701,17/FBonsunIndustrialBuilding,364-366ShaTsuiRoad,TsuenWan,N.T.,HongKong；董事为张飞鹏、CHENXIAOBING，登记证号码为-10-15-0号的最新《商业登记证》载明，百川实业(集团)有限公司业务性质为控股公司，经营范围为：股权投资，出资额：HKD1万元，
　　TWINSLABELLIMITED为其唯一股东。
　　(二)实际控制人情况
　　公司实际控制人为张飞鹏、张珊瑜和洪天伦。报告期内公司实际控制人未发生变化。
　　实际控制人张飞鹏、张珊瑜、洪天伦分别直接持有TWINS(公司控股股东百川实业(集团)有限公司的唯一股东)48.96%、6.77%、6.77%的股份，因此，实际控制人间接持有公司59.65%股份。其中张珊瑜和张飞鹏系姐弟关系，张珊瑜和洪天伦系母子关系。
　　张飞鹏、张珊瑜、洪天伦于日签署《一致行动人协议》，约定：
　　在处理有关公司经营发展且根据《公司法》等有关法律法规和公司章程的规定需要由公司股东大会、董事会作出决议的事项时，三方均应采取一致行动。一致行动人出现意见不一致时，以一致行动人中张飞鹏意见为准。因此，张飞鹏、张珊瑜、洪天伦系公司的实际控制人。
　　四、股份代持情况
　　第29页，共111页
　　报告期内，公司无股份代持行为
　　第30页，共111页
　　第七节融资及分配情况
　　一、挂牌以来普通股股票发行情况
　　单位：元或股
　　二、债券融资情况
　　单位：元
　　注：债券类型为公司债券(大公募、小公募、非公开)、企业债券、银行间非金融企业融资工具、其他等。
　　债券类型
　　三、间接融资情况
　　单位：元
　　融资方式
　　银行贷款
工行泉港支行
7,400,000.00
　　银行贷款
工行泉港支行
9,500,000.00
　　银行贷款
工行泉港支行
9,000,000.00
　　银行贷款
工行泉港支行
7,200,000.00
　　银行贷款
工行泉港支行
6,900,000.00
　　银行贷款
工行泉港支行
5,000,000.00
　　银行贷款
工行泉港支行
5,000,000.00
　　银行贷款
建行滨城支行
5,000,000.00
　　第31页，共111页
　　银行贷款
建行滨城支行
7,000,000.00
　　银行贷款
建行滨城支行
6,000,000.00
68,000,000.00
　　四、利润分配情况
　　15年分配预案
　　单位：股
　　每10股派现数
　　股利分配日期
每10股送股数
每10股转增数
　　(含税)
　　注：请在此披露以日为基准日进行利润分配的分配预案
　　14年已分配
　　单位：股
　　每10股派现数
　　股利分配日期
每10股送股数
每10股转增数
　　(含税)
　　注：请在此披露2015年内发生过的利润分配的情况，包括2015年度股东大会审议通过的利润分配
　　第32页，共111页
　　第八节董事、监事、高级管理人员及员工情况
　　一、董事、监事、高级管理人员情况
　　(一)基本情况
　　在公司
　　取薪水
　　华侨大学
　　董事长/总
　　张飞鹏
　　董事/副总
　　谢历峰
　　刘东辉
　　陈小兵
　　张辰雷
　　李斯和
监事会主席男
　　洪天伦
　　陈庆敏
　　董事会秘书
　　高才清
　　董事会人数：
　　监事会人数：
　　高级管理人员人数：
　　董事、监事、高级管理人员相互间关系及与控股股东、实际控制人间关系：
　　董事刘东辉的配偶为董事长兼总经理张飞鹏的姐姐；监事洪天伦的母亲张珊瑜为董事长兼总经理张飞鹏的姐姐；张飞鹏、张珊瑜、洪天伦为公司实际控制人。除此之外董事、监事、高级管理人员及控股股东实际控制人之间无其他关联关系。
　　(二)持股情况
　　单位：股
　　年初持
　　数量变
　　第33页，共111页
　　张飞鹏
董事长/总经理
　　谢历峰
董事/副总经理
　　刘东辉
　　陈小兵
　　张辰雷
　　李斯和
监事会主席
　　洪天伦
　　陈庆敏
　　董事会秘书/财
　　高才清
　　务负责人
　　(三)变动情况
　　董事长是否发生变动
　　总经理是否发生变动
　　信息统计
　　董事会秘书是否发生变动
　　财务总监是否发生变动
　　变动类型(新
简要变动原因
　　任、换届、离任)
　　张飞鹏
董事长/总经理
董事长、总经理-
　　谢历峰
　　谢历峰
　　刘东辉
　　陈小兵
　　张辰雷
　　李斯和
监事会主席
　　洪天伦
　　陈庆敏
　　高才清
财务负责人
　　第34页，共111页
　　高才清
董事会秘书
　　张珊瑜
　　马红涛
　　本年新任董事、监事、高级管理人员简要职业经历:
　　刘东辉，男，1960年出生，中国国籍，无境外居留权，本科学历。1983年7月毕业于上海海运学院(现海事大学)；1983年8月至1997年12月就职于广州远洋运输公司，历任水手、驾驶员、船长职务；1998年1月年至2009年12月任职于泉州中远国际货运有限公司，任职总经理；2010年1月至2013年4月就职于福建宏春物流有限公司，任总经理；2013年5月至今就职于福建百川，历任组织运营中心总监，现任公司董事。
　　张辰雷，女，1987年出生，中国国籍，无境外永久居留权，硕士学历。2010年7月毕业于人民大学、2012年7月毕业于外交学院，2012年8月至2014年8月就职于北京青云创业投资管理有限公司，任法务助理；2014年9月至今就职于北京青云之志投资管理顾问有限公司，任法务负责人；2015年8月至今任职于福建百川，现任公司董事。
　　李斯和，男，1962年出生，中国国籍，无境外居留权，专科学历。1986年7月毕业于福建电视大学，1981年9月至今就职于福建财会管理干部学校泉州分院，
　　历任主办会计、教师、学生处主任、办公室主任、培训中心主任、工会主席；2015年8月至今，任职于福建百川，现任公司监事会主席。
　　洪天伦，香港永久居民，男，1990年出生，高中学历。2011年6月毕业于香港福建中学；2011年7月至2015年5月，自由职业；2015年6月至2015年9月任百川有限监事职务，现任公司监事。
　　陈庆敏，女，1979年出生，中国国籍，无境外居留权，专科学历，1999年7月毕业于西安医科大学。1999年8月至2002年12月，就职于西安理工大学校医院，任药剂员；2003年1月至2009年5月，就职于西安日月科技有限责任公司，
　　任部门经理；2009年6月至2012年12月就职于泉州灵创科技有限公司，任业务总经理；2013年1月至今，就职于福建百川，历任办公室主任，现任公司监事及办公室主任。
　　高才清，男，1974年出生，中国国籍，无境外居留权，本科学历，1997年毕业于集美大学财经学院。1997年11月-2005年10月，就职于武平县财政局，科员；
　　2005年10月-2013年5月，从事企业管理咨询工作，自由职业；2013年6月至今，
　　就职于福建百川，任公司财务负责人、董事会秘书。
　　二、员工情况
　　(一)在职员工(母公司及主要子公司)基本情况
　　按工作性质分类
　　技术人员
　　第35页，共111页
　　财务人员
　　管理人员
　　销售人员
　　生产人员
　　其他人员
　　员工总计
　　注：可以分类为：行政管理人员、生产人员、销售人员、技术人员、财务人员等。
　　按教育程度分类
　　专科以下
　　员工总计
　　人员变动、人才引进、培训、招聘、薪酬政策、需公司承担费用的离退休职工人数等情况:
　　报告期内公司人员变动正常，管理层、核心员工保持稳定。
　　报告期内公司进一步修正完善薪酬管理制度和绩效考核制度，公司薪酬政策依据员工能力、工作岗位及绩效并结合市场水平制定，薪酬结构包括基本工资、岗位工资、绩效工资、津贴、福利和保险、公积金等。
　　随着公司产品开发计划的推行以及多条生产线的筹建，公司员工总数逐步增长。
　　为吸引、留住优秀人才，公司多渠道、多角度、多层次、多形式展开员工激励与培养计划。公司依据年度经营计划，充分结合各部门、各岗位具体情况，制定统一年度培训计划，采用内部培训与外部培训、全员培训与重点培养、岗位技能与管理提升相结合，多层次、多渠道、多形式地开展员工培训工作，提高培训内容的针对性与实用性。报告期内没有需要公司承担费用的离退休职工。
　　(二)核心员工
　　单位：股
　　期末普通股持
期末股票期权
　　期初员工数量
期末员工数量
　　核心员工
　　第36页，共111页
　　注：上述核心员工是公司公开转让说明书认定的核心技术人员。
　　核心技术团队或关键技术人员的基本情况及变动情况：
　　公司核心技术人员包括：张飞鹏、蒋东、王锦清，基本情况如下：
　　张飞鹏先生，香港永久居民，1974年出生，住址：福建省泉州市宝珊花园浪琴苑。2007年11月结业于华侨大学MBA高级研修班。1997年2月至2002年12月就职于泉州泓霖化纤有限公司，任董事、副总经理。2003年1月至2004年6月就职于泉州百川，任总经理。2004年7月至2015年9月就职于百川有限，历任董事长、总经理。现任公司董事长、总经理。目前未直接持有公司股份。
　　蒋东先生，1981年出生，中国国籍，无境外永久居留权，住福建瘦安县螺城镇建设南街，毕业于河西学院，专科学历。2003年6月至2006年9月，就职于泉州三宏化纤有限公司，任技术员；2006年10月至2009年6月，就职于广东惠州志诚化纤有限公司，任车间主任；2009年8月至2015年9月，就职于百川有限，历任前纺车间工艺技术员、车间主任。现就职于公司，任前纺车间主任，目前未持有公司股份。
　　王锦清先生，1979年出生，中国国籍。无境外永久居留权，住福建省泉州市泉港区涂岭镇，毕业于江西理工大学，专科学历。1999年6月至2002年6月，就职于豪盛(福建)股份有限公司，任电工；2002年7月至2005年3月，就职于豪盛(福建)卫浴有限公司，任电气工程师；2005年4月至2015年9月，就职于百川有限，历任技术中心技术员、副主任。现就职于公司，任技术中心副主任，目前未持有公司股份。
　　报告期内上述核心技术人员没有发生变动。
　　第37页，共111页
　　第九节公司治理及内部控制
　　年度内是否建立新的公司治理制度
　　董事会是否设置专业委员会
　　董事会是否设置独立董事
　　投资机构是否派驻董事
　　监事会对本年监督事项是否存在异议
　　管理层是否引入职业经理人
　　会计核算体系、财务管理、风险控制及其他重大内部管理制度本年是
　　否发现重大缺陷
　　是否建立年度报告重大差错责任追究制度
　　一、公司治理
　　(一)制度与评估
　　1、公司治理基本状况
　　报告期内，公司根据《公司法》、《证券法》、《非上市公众公司监督管理办法》以及全国中小企业股份转让系统有限责任公司制定的相关法律法规及规范性文件的要求及其他相关法律、法规的要求，不断完善法人治理结构，建立行之有效的内控管理体系，确保公司规范运作。公司股东大会、董事会、监事会的召集、召开、
　　表决程序符合有关法律、法规的要求，且均严格按照相关法律法规，履行各自的权利和义务，公司重大生产经营决策、投资决策及财务决策均按照《公司章程》及有关制度规定的程序和规则进行。
　　截至报告期末，上述机构和人员依法运作，未出现违法、违规现象和重大缺陷，
　　能够切实履行应尽的职责和义务。
　　2、公司治理机制是否给所有股东提供合适的保护和平等权利的评估意见
　　公司现有的治理机制能够有效地提高公司治理水平和决策质量、有效地识别和控制经营管理中的重大风险，能够给所有股东提供合适保护以及保证股东充分行使知情权、参与权、质询权和表决权等权利，便于接受投资者及社会公众的监督，符合公司发展的要求。
　　3、公司重大决策是否履行规定程序的评估意见
　　报告期内，公司重大事项均按照公司内部控制制度进行决策，履行了相关法律程序。公司重要的人事变动等事项上，通过了三会审议，会议的召集、召开、表决程序及发布的公告符合《公司法》及《公司章程》等相关法律、法规要求，合法合规。
　　第38页，共111页
　　4、公司章程的修改情况
　　日，股份公司召开2015年第一次临时股东大会，审议通过了新的《公司章程》。
　　(二)三会运作情况
　　1、三会召开情况
　　报告期
　　内会议
　　会议类型
经审议的重大事项(简要描述)
　　召开的
　　日，公司召开第一届董事会第一次会议，
　　会议选举张飞鹏为公司董事长；聘任张飞鹏为公司总经理；
　　聘任谢历峰为公司副总经理；聘任高才清为公司财务负责人；
　　聘任高才清为公司董事会秘书。
　　日，公司召开第一届董事会第二次会议，
　　会议审议了《关于申请公司股票在全国中小企业股份转让系
　　统挂牌转让的议案》、《关于提请股东大会授权董事会全权
　　办理申请公司在全国中小企业股份转让系统挂牌及公开转让
　　董事会
的议案》、《关于制定投资者关系管理制度的议案》、《关
　　于制定信息披露管理办法的议案》、《关于审议议案》、《关于审议公司内部治理机制评估报告的的议案》、
　　关于制定《防止控股股东及其关联方占用公司资金管理制度》
　　的议案、《关于提议召开2015年第一次临时股东大会的议案》
　　等议案。
　　日，公司召开第一届董事会第三次会议，
　　会议审议通过了《关联方为公司向银行借款提供担保的议
　　案》、《关于提议召开2015年第二次临时股东大会的议案》
　　日，公司召开第一届监事会第一次会议，
　　会议审议通过了《关于选举监事会主席的议案》，选举李斯
　　监事会
和为公司第一届监事会主席。
　　日，公司召开第一届监事会第二次会议，
　　会议审议通过了《关联方为公司向银行借款提供担保的议案》
　　日，股份公司召开了创立大会暨第一次股
　　东大会，审议通过了《关于股份公司筹建情况的报告》、《关
　　于整体变更设立股份公司的议案》、《关于股份公司设立费
　　用的议案》、《关于股份公司章程的议案》、《关于股东大
　　会议事规则的议案》、《关于董事会议事规则的议案》、《关
　　股东大会
于监事会议事规则的议案》、《关于关联交易管理决策管理
　　办法的议案》、《关于重大投资决策管理办法的议案》、《对
　　外担保管理办法》、《关于授权董事会办理股份公司设立事
　　宜的议案》、《关于聘请希格玛会计师事务所(特殊普通合
　　伙)为本公司年度财务审计机构的议案》；选举了公司第一
　　届董事会和监事会成员。
　　第39页，共111页
　　日，股份公司召开了2015年第一次临时
　　股东大会，审议通过了《关于申请公司股票在全国中小企业
　　股份转让系统挂牌转让的议案》、《公司股票在全国中小企
　　业股份转让系统挂牌并采取协议转让的议案》、《关于提请
　　股东大会授权董事会全权办理申请公司在全国中小企业股份
　　转让系统挂牌并公开转让的议案》、关于制定《投资者关系
　　管理制度》的议案、关于制定《信息披露管理办法》的议案、
　　关于审议《公司章程》(草案)的议案。
　　日，股份公司召开2015年第二次临时股
　　东大会，审议通过了《关联方为公司向银行借款提供担保的
　　议案》
　　2、三会的召集、召开、表决程序是否符合法律法规要求的评估意见
　　报告期内公司股东大会、董事会、监事会的召集、提案审议、通知时间、召开程序、授权委托、表决和决议严格按《公司法》、公司章程、三会议事规则规定执行，会议的召集、召开、表决符合法律、行政法规和公司章程的规定。
　　(三)公司治理改进情况
　　报告期内，公司建立了三会议事规则、关联交易决策管理办法、重大投资决策管理办法、对外投资管理办法等重大事项管理制度，进一步完善了内部控制制度，形成了较为完整健全的内部控制制度，公司决策体系逐步科学化合理化，公司规范运行和有效运作。目前公司的内部控制制度能够最大限度地保证公司会计资料的真实性、合法性和完整性，确保公司财产的独立、安全和完整。
　　报告期内，公司管理层未引入职业经理人。
　　(四)投资者关系管理情况
　　信息披露是公司对投资者最直接和最全面的信息通报形式，公司将继续按照一贯的原则按时编制并披露公司定期报告和临时报告，确保公司信息披露内容的真实、准确、完整、及时。公司将严格按照全国中小企业股份转让系统的监管要求，按时编制并披露各期定期报告，确保股东及潜在投资者及时、准确地了解公司的生产、经营、内控和财务状况等重要信息。
　　(五)董事会下设专门委员会在本年度内履行职责时所提出的重要意见和建议
　　二、内部控制
　　(一)监事会就年度内监督事项的意见
　　报告期内，公司建立健全了内部控制制度并有效执行，所有决策程序符合相关法律法规、公司章程以及内部控制制度规定；公司董事、总经理及其他高级管理人员依法依规履行职责，不存在违反法律法规、《公司章程》和内部控制制度等规定，
　　没有损害公司及股东利益的行为。监事会对本年度内的监督事项无异议。
　　第40页，共111页
　　(二)公司保持独立性、自主经营能力的说明
　　公司具有良好的独立性。公司的业务、资产、人员、财务、机构等方面均与控股股东相互独立，不存在对关联方的依赖，公司的持续经营能力不受影响，公司具有面向市场的自主经营能力。
　　1、业务独立情况。公司专注于再生有色涤纶长丝及再生免印染纺织品产业，通过采购废旧PET瓶片，生产再生有色涤纶长丝、再生免印染涤纶布、再生免印染拉链等产品，主营业务与《企业法人营业执照》所记载的经营范围相符。根据公司提供的重大业务合同，公司业务经营管理独立实施，独立承担责任与风险。公司具有独立的业务体系，公司能够独立支配和使用人、财、物等生产要素，独立签署各项与其生产经营有关的合同，顺利组织和开展经营活动，与控股股东、实际控制人及其控制的其他企业之间不存在依赖关系。
　　2、资产独立情况。公司由有限公司整体变更设立，承继了原有限公司全部资产、
　　负债及权益。公司具备与生产经营有关的配套设施以及与经营相关的专利、商标、软件着作权等知识产权，相关主要财产均有资产权属证明文件、权利凭证，相关资产过户到股份公司的程序正在履行。公司资产独立于公司控股股东、实际控制人及其投资的其他公司。
　　3、人员独立情况。公司的总经理、副总经理、财务负责人和董事会秘书等高级管理人员均未在公司的控股股东、实际控制人及其控制的其他企业中担任除董事、监事以外的其他职务，且均未在公司的控股股东、实际控制人及其控制的其他企业领薪；公司的财务人员也未在公司的控股股东、实际控制人及其控制的其他企业中兼职或领薪。
　　4、财务独立情况。公司设立了独立的财务会计部门，配备了专职的财务人员，建立了独立的会计核算体系，制定了独立的财务管理制度及各项内部控制制度，独立进行会计核算和财务决策。公司拥有独立银行账户，不存在与控股股东、实际控制人及其控制的其他企业共用银行帐户的情况。公司依法独立纳税，内部控制完整、
　　有效。
　　5、机构独立情况。公司依法设立股东大会、董事会、监事会，完善了各项规章制度，法人治理结构规范有效。公司建立了独立于股东的适应自身发展需要的组织机构，并明确了各部门的职能，形成了公司独立完善的管理机构和生产经营体系。
　　本公司及下属各职能部门与股东、其他关联方及其职能部门之间不存在上下级关系，不存在股东及其他关联方干预本公司机构设置、经营活动的情况。
　　(三)对重大内部管理制度的评价
　　公司已建立起了较为完善合理的内部控制制度，并在生产经营活动中得到了一贯的、严格的遵循和实施，公司在重大方面保持了按照财政部颁布的《内部会计控制规范》与财务报表相关的内部控制，在完整性、有效性、合理性方面不存在重大缺陷。
　　(四)年度报告差错责任追究制度相关情况
　　公司制订了《信息披露管理办法》，对公司对外信息披露的内容、范围等内容进行了明确规定，提高公司规范运作水平，增强信息披露的真实性、准确性、完整性和及时性，提高年报信息披露的质量和透明度，健全内部约束和责任追究机制。
　　报告期内，公司未发生重大会计差错更正、重大遗漏信息等情况。截至报告期末，
　　第41页，共111页
　　公司尚未建立《年度报告重大差错责任追究制度》。公司信息披露负责人及公司管理层严格遵守了相关制度，执行情况良好。
　　第42页，共111页
　　第十节财务报告
　　一、审计报告
　　是否审计
　　审计意见
标准无保留意见
　　审计报告编号
希会审字(号
　　审计机构名称
希格玛会计师事务所(特殊普通合伙)
　　审计机构地址
陕西省西安市高新路25号希格玛大厦
　　审计报告日期
　　注册会计师姓名
陈长源、林满荣
　　会计师事务所是否变否
　　会计师事务所连续服 2
　　务年限
　　审计报告正文：
　　希会审字(号
　　福建省百川资源再生科技股份有限公司：
　　我们审计了后附的福建省百川资源再生科技股份有限公司(以下简称“百川”)财务报表，包括日的资产负债表，2015年度的利润表、现金流量表、所有者权益变动表以及财务报表附注。
　　一、管理层对财务报表的责任
　　编制和公允列报财务报表是管理层的责任。这种责任包括：(1)按照企业会计准则的规定编制财务报表，并使其实现公允反映；(2)设计、执行和维护必要的内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊或错误而导致的重大错报。
　　二、注册会计师的责任
　　我们的责任是在执行审计工作的基础上对财务报表发表审计意见。我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。中国注册会计师审计准则要求我们遵守中国注册会计师职业道德规范，计划和执行审计工作以对财务报表是否不存在重大错报获认理保证。
　　审计工作涉及实施审计程序，以获取有关财务报表金额和披露的审计证据。选择的审计程序取决于注册会计师的判断，包括对由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险的评估。在进行风险评估时，注册会计师考虑与财务报表编制和公允列报相关的内部控制，以设计恰当的审计程序，但目的并非对内部控制的有效性发表意见。
　　审计工作还包括评价管理层选用会计政策的恰当性和做出会计估计的合理性，以及评价财务报表的总体列报。
　　我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基矗
　　第43页，共111页
　　三、审计意见
　　我们认为，百川财务报表在所有重大方面按照企业会计准则的规定编制，公允反映了百川日的财务状况以及2015年度的经营成果和现金流量。
　　二、财务报表
　　(一)资产负债表
　　单位：元
　　流动资产：
　　货币资金
10,164,834.04
17,929,067.31
　　以公允价值计量且其
　　变动计入当期损益的-
　　金融资产
　　衍生金融资产
　　买入返售金融资产
　　应收票据
1,452,300.00
3,951,926.35
　　应收账款
59,236,739.33
51,481,618.24
　　预付款项
23,970,474.98
15,891,248.73
　　应收利息
　　应收股利
　　其他应收款
260,371.55
41,028,751.05
37,360,860.50
　　划分为持有待售的资-
　　一年内到期的非流动-
　　其他流动资产
518,632.55
2,130,523.65
　　流动资产合计
136,440,740.53
129,005,616.33
　　非流动资产：
　　发放贷款及垫款
　　第44页，共111页
　　可供出售金融资产
　　持有至到期投资
　　长期应收款
　　长期股权投资
　　投资性房地产
　　固定资产
169,152,616.20
164,054,679.44
　　在建工程
6,411,362.71
777,665.46
　　工程物资
　　固定资产清理
　　生产性生物资产
　　油气资产
　　无形资产
18,435,661.79
18,940,229.75
　　开发支出
　　长期待摊费用
366,276.44
　　递延所得税资产
1,025,159.12
723,827.98
　　其他非流动资产
　　非流动资产合计
195,024,799.82
184,862,679.07
　　资产总计
331,465,540.35
313,868,295.40
　　流动负债：
　　短期借款
68,000,000.00
78,877,969.84
　　向中央银行借款
　　吸收存款及同业存放-
　　应付短期融资款
　　拆入资金
　　以公允价值计量且其-
　　变动计入当期损益的
　　第45页，共111页
　　金融负债
　　衍生金融负债
　　应付票据
21,020,278.08
19,100,582.84
　　应付账款
11,295,709.24
22,343,042.99
　　预收款项
2,554,921.39
3,298,111.84
　　卖出回购金融资产款-
　　应付手续费及佣金
　　应付职工薪酬
748,563.49
947,972.00
　　应交税费
591,738.75
401,849.61
　　应付利息
　　应付股利
　　其他应付款
379,541.15
　　应付分保账款
　　保险合同准备金
　　代理买卖证券款
　　代理承销证券款
　　划分为持有待售的负-
　　一年内到期的非流动-
　　其他流动负债
　　流动负债合计
104,282,689.70
125,349,070.27
　　非流动负债：
　　长期借款
　　应付债券
　　其中：优先股
　　永续债
　　长期应付款
　　第46页，共111页
　　长期应付职工薪酬
　　专项应付款
　　预计负债
　　递延收益
　　递延所得税负债
　　其他非流动负债
　　非流动负债合计
　　负债总计
104,282,689.70
125,349,070.27
　　所有者权益：
109,655,689.00
104,655,688.77
　　其他权益工具
　　其中：优先股
　　永续债
　　资本公积
六(二十一)
107,203,606.33
　　减：库存股
　　其他综合收益
　　专项储备
　　盈余公积
六(二十二)
1,032,355.53
8,375,147.41
　　一般风险准备
　　未分配利润
六(二十三)
9,291,199.79
75,431,066.69
　　归属于母公司所有者-
227,182,850.65
188,519,225.13
　　权益合计
　　少数股东权益
　　所有者权益合计
227,182,850.65
188,519,225.13
　　负债和所有者权益总-
331,465,540.35
313,868,295.40
　　法定代表人：张飞鹏主管会计工作负责人：高才清会计机构负责人：郑丽玲(二)利润表
　　第47页，共111页
　　单位：元
本期发生额
上期发生额
　　一、营业总收入
　　其中：营业收入
六(二十四)
186,144,142.12
250,613,003.79
　　利息收入
　　已赚保费
　　手续费及佣金收入
　　二、营业总成本
172,611,340.45
227,861,731.30
　　其中：营业成本
六(二十四)
150,044,653.63
198,644,428.64
　　利息支出
　　手续费及佣金支出
　　退保金
　　赔付支出净额
　　提取保险合同准备金净-
　　保单红利支出
　　分保费用
　　营业税金及附加
六(二十五)
510,786.14
720,217.44
　　销售费用
六(二十六)
2,552,547.90
2,429,851.19
　　管理费用
六(二十七)
13,975,654.45
20,362,992.89
　　财务费用
六(二十八)
4,726,763.51
4,451,287.15
　　资产减值损失
六(二十九)
800,934.82
1,252,953.99
　　加：公允价值变动收益-
　　(损失以“－”号填列)
　　投资收益(损失以“－”号-
　　其中：对联营企业和合营-
　　企业的投资收益
　　汇兑收益(损失以“-”号填-
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　　三、营业利润(亏损以-
13,532,801.67
22,751,272.49
　　“－”号填列)
　　加：营业外收入
2,830,196.78
8,403,121.47
　　其中：非流动资产处置利-
　　减：营业外支出
六(三十一)
443,103.55
　　其中：非流动资产处置损-
443,103.55
　　四、利润总额(亏损总额-
16,362,294.38
30,711,290.41
　　以“－”号填列)
　　减：所得税费用
六(三十二)
-301,331.14
1,259,163.87
　　五、净利润(净亏损以-
16,663,625.52
29,452,126.54
　　“－”号填列)
　　其中：被合并方在合并前-
　　实现的净利润
　　归属于母公司所有者的-
16,663,625.52
29,452,126.54
　　净利润
　　少数股东损益
　　六、其他综合收益的税后-
　　归属母公司所有者的其-
　　他综合收益的税后净额
　　(一)以后不能重分类进损-
　　益的其他综合收益
　　1．重新计量设定受益计
　　划净负债或净资产的变-
　　2．权益法下在被投资单
　　位不能重分类进损益的-
　　其他综合收益中享有的
　　(二)以后将重分类进损-
　　益的其他综合收益
　　1．权益法下在被投资单
　　位以后将重分类进损益-
　　的其他综合收益中享有
　　的份额
　　2．可供出售金融资产公-
　　允价值变动损益
　　3．持有至到期投资重分-
　　类为可供出售金融资产
　　第49页，共111页
　　4．现金流量套期损益的-
　　有效部分
　　5．外币财务报表折算差-
　　6．其他
　　归属少数股东的其他综-
　　合收益的税后净额
　　七、综合收益总额
16,663,625.52
29,452,126.54
　　归属于母公司所有者的-
16,663,625.52
29,452,126.54
　　综合收益总额
　　归属于少数股东的综合-
　　收益总额
　　八、每股收益：
　　(一)基本每股收益
　　(二)稀释每股收益
　　法定代表人：张飞鹏主管会计工作负责人：高才清会计机构负责人：郑丽玲(三)现金流量表
　　单位：元
本期发生额
上期发生额
　　一、经营活动产生的现金流量：
　　销售商品、提供劳务收到的现金
211,789,960.04
259,449,993.48
　　客户存款和同业存放款项净增加额
　　向中央银行借款净增加额
　　向其他金融机构拆入资金净增加额
　　收到原保险合同保费取得的现金
　　收到再保险业务现金净额
　　保户储金及投资款净增加额
　　处置以公允价值计量且其变动计入当‐
　　期损益的金融资产净增加额
　　第50页，共111页
　　收取利息、手续费及佣金的现金
　　拆入资金净增加额
　　回购业务资金净增加额
　　收到的税费返还
1,733,187.97
5,424,021.47
　　收到其他与经营活动有关的现金
六(三十三)
1,526,789.90
3,626,536.91
　　经营活动现金流入小计
215,049,937.91
268,500,551.86
　　购买商品、接受劳务支付的现金
178,411,955.48
225,331,687.45
　　客户贷款及垫款净增加额
　　存放中央银行和同业款项净增加额
　　支付原保险合同赔付款项的现金
　　支付利息、手续费及佣金的现金
　　支付保单红利的现金
　　支付给职工以及为职工支付的现金
12,787,263.68
11,870,519.96
　　支付的各项税费
5,604,093.09
10,409,147.88
　　支付其他与经营活动有关的现金
六(三十三)
11,267,966.28
13,295,263.11
　　经营活动现金流出小计
208,071,278.53
260,906,618.40
　　经营活动产生的现金流量净额
6,978,659.38
7,593,933.46
　　二、投资活动产生的现金流量：
　　收回投资收到的现金
　　取得投资收益收到的现金
　　处置固定资产、无形资产和其他长期‐
　　资产收回的现金净额
　　处置子公司及其他营业单位收到的现‐
　　金净额
　　收到其他与投资活动有关的现金
　　投资活动现金流入小计
　　购建固定资产、无形资产和其他长期‐
23,444,311.47
28,467,240.42
　　资产支付的现金
　　投资支付的现金
　　第51页，共111页
　　质押贷款净增加额
　　取得子公司及其他营业单位支付的现‐
　　金净额
　　支付其他与投资活动有关的现金
　　投资活动现金流出小计
23,444,311.47
28,467,240.42
　　投资活动产生的现金流量净额
-23,444,311.47
-28,427,240.42
　　三、筹资活动产生的现金流量：
　　吸收投资收到的现金
22,000,000.00
　　其中：子公司吸收少数股东投资收到‐
　　的现金
　　取得借款收到的现金
68,729,576.76
90,956,341.11
　　发行债券收到的现金
　　收到其他与筹资活动有关的现金
　　筹资活动现金流入小计
90,729,576.76
90,956,341.11
　　偿还债务支付的现金
79,607,546.60
62,078,371.27
　　分配股利、利润或偿付利息支付的现‐
3,816,500.94
3,912,160.51
　　其中：子公司支付给少数股东的股利、‐
　　支付其他与筹资活动有关的现金
　　筹资活动现金流出小计
83,424,047.54
65,990,531.78
　　筹资活动产生的现金流量净额
7,305,529.22
24,965,809.33
　　四、汇率变动对现金及现金等价物的‐
-196,734.74
-27,204.78
　　五、现金及现金等价物净增加额
-9,356,857.61
4,105,297.59}